Nhận định thị trường vàng, yếu tố tác động xu hướng thị trường

Nhận định thị trường vàng, qua bài viết HVA sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quan về thị trường vàng và đưa ra đánh giá xu hướng thị trường trong thời gian tới.

1. Nhận định thị trường vàng?

Vàng luôn được xem là một kênh đầu tư đặc biệt, nhà đầu tư nhận định thị trường vàng như tài sản an toàn trong những thời điểm kinh tế biến động hoặc chính trị bất ổn. Với khả năng bảo toàn giá trị dài hạn, vàng thường giữ được mức độ ổn định hoặc gia tăng trong bối cảnh lạm phát cao hoặc khủng hoảng kinh tế. Hơn nữa, giá trị của vàng không bị tác động trực tiếp từ việc mất giá của các loại tiền tệ quốc gia, khiến nó trở thành một lựa chọn hàng đầu trong những thời điểm bất ổn.

Vàng có phải là kênh đầu tư tốt hiện nay?

Xét trong bối cảnh hiện tại, vàng vẫn được xem là một kênh đầu tư hứa hẹn, và triển vọng trong tương lai gần cũng được nhiều chuyên gia đánh giá cao. Kim loại quý giá này mang trong mình giá trị nội tại, khác biệt với những xu hướng đầu tư mới mẻ như tiền điện tử hay cổ phiếu. Đặc biệt, vàng đã từ lâu trở thành một tài sản trú ẩn an toàn, giữ vững giá trị ngay cả khi lạm phát gia tăng mạnh, trong khi nhiều tài sản khác bị sụt giảm nghiêm trọng.

Dù giá vàng không gia tăng đột biến trong bối cảnh lạm phát toàn cầu, kim loại này vẫn đóng vai trò quan trọng trong bảng xây dựng danh mục đầu tư của phần lớn nhà đầu tư. Không chỉ mang lại lợi nhuận ổn định, vàng còn là một lựa chọn  đa dạng danh mục đầu tư, giảm rủi ro từ tác động của các yếu tố bất ổn.

Nên mua vàng lúc nào?

Quyết định mua vàng phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn. Đối với những nhà đầu tư dài hạn, việc nắm giữ vàng trong nhiều năm có thể mang lại lợi nhuận ổn định từ sự gia tăng giá trị dài hạn. Tuy nhiên, đối với những người giao dịch ngắn hạn theo chiếu xoay vòng, biến động giá vàng mang đến những cơ hội thu lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng lợi nhuận cao đôi khi đi kèm với rủi ro lớn, đòi hỏi nhà đầu tư có kiến thức và kỹ năng phân tích nhất định.

Nên mua vàng lúc nào

Vàng có an toàn cho nhà đầu tư mới?

Nhiều nhà đầu tư nhận định thị trường vàng là một trong những kênh đầu tư an toàn nhất nhờ tính chất vật chất của nó, giúp nhà đầu tư tránh được rủi ro do tác động của biến đổi tiền tệ. Tuy nhiên, giá vàng vẫn có thể dao động mạnh trong ngắn hạn, đem đến những thách thức nhất định. Với những người mới tham gia thị trường, việc nghiên cứu kỹ các xu hướng và quản lý rủi ro hiệu quả sẽ giúp tối đa lợi nhuận khi đầu tư vàng.

2. Thị trường vàng mở cửa lúc mấy giờ?

Thị trường vàng hoạt động vào khung giờ nào? Đây là một câu hỏi quen thuộc mà nhiều nhà đầu tư vàng, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường, thường đặt ra. Câu trả lời đơn giản là: thị trường vàng hoạt động suốt 24 giờ mỗi ngày, từ thứ Hai đến thứ Sáu. Tuy nhiên, nếu đi sâu hơn, thị trường vàng không có giờ giao dịch cố định như các sàn chứng khoán, vì vàng không được niêm yết trên một sàn giao dịch tập trung.

Hai phân khúc lớn nhất của thị trường vàng hiện nay bao gồm: thị trường hợp đồng kỳ hạn và thị trường vàng vật chất, nơi các nhà đầu tư thường mua vàng miếng. Để tham gia giao dịch hợp đồng kỳ hạn vàng, nhà đầu tư cần thông qua các nhà môi giới chuyên nghiệp.

Do vậy, đối với những ai tham gia giao dịch vàng, điều quan trọng cần ghi nhớ là thị trường không có khung giờ mở cửa hay đóng cửa cố định. Thay vào đó, nhà đầu tư có thể thực hiện mua bán, đặt lệnh hoặc đóng lệnh bất cứ lúc nào trong thời gian thị trường hoạt động 24/5.

Thị trường vàng mở cửa lúc mấy giờ

Tuy nhiên, không phải tất cả các khung giờ trong ngày đều mang lại hiệu quả giao dịch như nhau. Một số khung giờ được đánh giá là lý tưởng để giao dịch, chẳng hạn như các phiên tại Châu Âu và Châu Mỹ. Đây là những thời điểm sôi động, khi khối lượng giao dịch tăng cao và nhiều cơ hội xuất hiện. Ngược lại, các phiên giao dịch tại Châu Á thường yên tĩnh hơn do số lượng sàn giao dịch mở cửa hạn chế trong thời gian này.

Việc lựa chọn thời điểm giao dịch vàng đóng vai trò quan trọng trong chiến lược đầu tư. Khi tham gia vào các khung giờ có hoạt động sôi động nhất, nhà đầu tư không chỉ tiếp cận được nhiều cơ hội hơn mà còn tối ưu hóa được hiệu quả giao dịch của mình. Do đó nhà nhà đầu tư phải luôn theo dõi tin tức thị trường để nắm bắt được các thông tin quan trọng có thể ảnh hưởng đến giá vàng.

3. Yếu tố ảnh hưởng đến thị trường vàng

Khi bắt đầu giao dịch, các nhà đầu tư mới thường tự hỏi: “Giá vàng được xác định như thế nào?” Thực tế, giá vàng chủ yếu bị tác động bởi cung và cầu trên thị trường. Khi nhu cầu vàng tăng cao trong khi nguồn cung hạn chế, theo đó giá vàng sẽ có xu hướng tăng. Ngược lại, khi nguồn cung vàng dư thừa và nhu cầu giảm, giá vàng thường sụt giảm.

Là một hàng hóa vật chất, vàng được sử dụng trong nhiều lĩnh vực thực tiễn như trang sức, sản xuất điện tử, làm phương tiện thanh toán hoặc đầu tư. Do đó, cung và cầu đóng vai trò trọng yếu trong việc quyết định giá của kim loại quý này.

3.1 Lạm phát

Lạm phát là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá vàng. Theo nguyên lý, khi lạm phát gia tăng, nhà đầu tư thường chuyển sang tích trữ vàng như một công cụ bảo vệ trước nguy cơ mất giá của tiền tệ pháp định. Lịch sử cho thấy, trong những giai đoạn lạm phát cao, nhu cầu mua vàng tăng vọng, kéo theo giá vàng leo thang.

Yếu tố ảnh hưởng đến thị trường vàng

3.2 Bất ổn chính trị

Những biến động trong tình hình chính trị toàn cầu cũng đóng vai trò quan trọng đối với giá vàng. Ví dụ, cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc đã khiến giá vàng tăng vọt trong giai đoạn 2019-2020. Khi một quốc gia đối mặt với bất ổn, vàng trở thành một tài sản trú ẩn an toàn được nhiều người lựa chọn.

3.3 Vai trò của ngân hàng trung ương

Ngân hàng trung ương các quốc gia thường mua vàng như một phương tiện dự trữ và đa dạng hóa danh mục tài sản. Trong năm 2020, các ngân hàng trung ương đã mua tới 650 tấn vàng, góp phần tăng nhu cầu vàng trên thị trường. Việc tích lũy này không chỉ giúp cân bằng giá trị đồng nội tệ của các quốc gia, mà còn có ảnh hưởng đến xu hướng biến động giá vàng toàn cầu.

3.4 Tác động của Đô La Mỹ

Mối quan hệ giữa giá vàng và đô la Mỹ thường mang tính đối lập. Khi giá trị đô la suy giảm, nhà đầu tư có xu hướng chuyển sang vàng để giữ giá trị tài sản. Ngược lại, khi đô la tăng giá, nhu cầu vàng thường giảm. Mối quan hệ này khiến vàng và đô la trở thành hai tài sản đầu tư cạnh tranh lâu dài.

Không ai có thể dự đoán thị trường vàng tương lai với độ chính xác cao, nhưng vàng đã được sử dụng suốt hàng nghìn năm như một phương tiện tích lũy và bảo vệ giá trị tài sản. Vì vậy, mặc dù tương lai có thể có nhiều biến động, vàng vẫn duy trì giá trị trong hiện tại và có khả năng tiếp tục là tài sản an toàn, được ưa chuộng trong những năm tới..

4. Biến động thị trường vàng trong nước năm 2024

Thời điểm mở đầu năm 2024 ghi nhận giá vàng duy trì ở ngưỡng cao, vượt mốc 70 triệu đồng/lượng. Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến mức giá này là những lo ngại xoay quanh suy thoái kinh tế toàn cầu và tình hình địa chính trị căng thẳng. Tuy nhiên, trong tháng 2, giá vàng đã có xu hướng giảm, xuống dưới 65 triệu đồng/lượng do áp lực bán chốt lời và lãi suất trái phiếu Mỹ gia tăng.

Trong giai đoạn từ cuối tháng 2 đến đầu tháng 4, giá vàng đã ghi nhận một đà tăng đáng kể, vượt qua nhiều mốc giá quan trọng và chạm đỉnh hơn 75 triệu đồng/lượng vào đầu tháng 4. Sự leo thang lạm phát, cùng các biến động địa chính trị, đặc biệt là xung đột Nga - Ukraine, và đồn đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ là những yếu tố chính góp phần thúc đẩy giá vàng.

Từ giữa tháng 4, giá vàng đã có xu hướng giảm nhẹ, dao động xung quanh mốc 70 triệu đồng/lượng. Việc Fed công bố một loạt đợt tăng lãi suất để đối phó với lạm phát là yếu tố đáng kể khiến cho lãi suất trái phiếu tăng cao, đồng thời giảm sức hút của vàng.

Biểu đồ thị trường vàng năm 2024

Mốc giá đầy ấn tượng vào ngày 10/05/2024, giá vàng SJC đã lập kỷ lục với mức 92.400.000 VNĐ/lượng. Sự biến động này phản ánh rõ sự bất định trong nền kinh tế và tác động từ những yếu tố vĩ mô.

Từ tháng 6 đến tháng 9/2024, giá vàng có xu hướng giảm nhẹ trước khi phục hồi và đạt mốc dao động trong khoảng 78-80 triệu đồng/lượng. Đến tháng 9, giá vàng nhẫn đã thiết lập kỷ lục lịch sử, vượt 8,16 triệu đồng mỗi chỉ. Cuối tháng 9, giá vàng miếng SJC dao động từ 81,5 triệu đến 83,5 triệu đồng/lượng.

Dự kiến tháng cuối năm 2024, giá vàng sẽ tiếp tục biến động mạnh do tác động của nhiều yếu tố, bao gồm lạm phát, chính sách tiền tệ từ các ngân hàng trung ương và diễn biến địa chính trị. Theo biểu đồ thị trường vàng, các chuyên gia nhận định giá vàng có thể tiếp tục leo thang, vượt ngưỡng 2600 USD/ounce vào cuối năm. Đề xuất gia tăng có thể chịu ảnh hưởng từ giá dầu thô và những yếu tố khác.

5. Đánh giá thị trường vàng trong tương lai

Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) dự báo thị trường vàng trong năm 2025 có thể sẽ tăng trưởng chậm hơn so với năm nay. Mặc dù vàng vẫn có khả năng tăng giá nếu nhu cầu từ các ngân hàng trung ương mạnh mẽ hơn dự báo hoặc nếu tình hình tài chính toàn cầu xấu đi, nhưng mức tăng này có thể không nhanh như trong năm 2024.

Năm 2024 chứng kiến vàng có một năm phát triển mạnh mẽ nhất trong hơn một thập kỷ qua, với giá vàng đã tăng trưởng 30% và nhiều lần lập đỉnh. Một trong những yếu tố hỗ trợ đà tăng giá vàng là xu hướng lãi suất thấp, đồng thời, các ngân hàng trung ương tiếp tục tăng cường dự trữ vàng. Nhu cầu vàng từ các quốc gia châu Á, đặc biệt là Trung Quốc và Ấn Độ cũng góp phần đẩy giá vàng lên mức cao trong năm nay.

Báo cáo của WGC cũng lưu ý về thị trường vàng trong thời gian tới, việc giảm lãi suất có thể sẽ tiếp tục vào năm 2025, đặc biệt tại Mỹ và châu Âu, tạo điều kiện thuận lợi cho giá vàng. Đồng đôla cũng có thể giảm nhẹ, làm tăng sức hấp dẫn của vàng như một kênh đầu tư an toàn. Tuy nhiên, nếu các ngân hàng trung ương ngừng giảm lãi suất hoặc áp dụng các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp có thể dẫn đến lạm phát, vàng sẽ phải đối mặt với áp lực giảm giá.

Về lâu dài, WGC nhận định rằng giá vàng sẽ phụ thuộc vào bốn yếu tố chính: tăng trưởng kinh tế, mức độ rủi ro toàn cầu, chi phí cơ hội và xu hướng chung của thị trường. Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ tình hình chính trị và kinh tế, đặc biệt là sự phát triển của các chính sách dưới nhiệm kỳ hai của Tổng thống Mỹ Donald Trump, để đánh giá tác động của chúng đến nền kinh tế toàn cầu và giá vàng.

Kết luận 

Thị trường vàng những năm qua đã chứng kiến những biến động mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi các yếu tố toàn cầu như lạm phát, tình hình địa chính trị và chính sách tiền tệ. Mặc dù giá vàng có thể tiếp tục tăng trưởng trong tương lai, nhưng những yếu tố như xu hướng giảm lãi suất, nhu cầu từ các ngân hàng trung ương và sự biến động của đô la Mỹ sẽ quyết định mức độ phát triển của thị trường vàng. 

Hy vọng những chia sẻ của HVA sẽ hữu ích cho các nhà đầu tư trong việc nắm bắt được tình hình thị trường vàng hiện tại cũng như dự báo những xu hướng tương lai.