Quỹ mở và quỹ ETF: Nên đầu tư loại hình nào

Qũy mở và quỹ etf: nên đầu tư loại nào? Cùng HVA tìm hiểu sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ mở để từ đó đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt nhất.

So sánh quỹ mở và quỹ ETF

>>> Xem thêm bài viết: Quỹ đầu tư là gì? Lợi ích của một số quỹ đầu tư phổ biến

Quỹ ETF và quỹ mở là hai công cụ đầu tư phổ biến, được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Mặc dù đều là những hình thức đầu tư gián tiếp, giúp phân tán rủi ro và tiếp cận nhiều loại tài sản, nhưng chúng có những đặc điểm riêng biệt. Cùng HVA phân tích quỹ ETF khác gì quỹ mở và từ đó giúp nhà đầu tư có cái nhìn khách quan hơn.

So sánh quỹ mở và quỹ ETF, Quỹ ETF khác gì quỹ mở?

Quỹ mở

Là một quỹ mà số lượng chứng chỉ quỹ không bị giới hạn. Nhà quản lý quỹ có thể phát hành thêm chứng chỉ quỹ khi có nhu cầu của nhà đầu tư và mua lại chứng chỉ quỹ khi nhà đầu tư muốn bán. Giá của chứng chỉ quỹ được tính toán dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ vào cuối mỗi ngày giao dịch.

Ưu điểm của quỹ mở

Tiếp cận các thị trường khó: Nhà đầu tư có thể tiếp cận các thị trường hoặc loại tài sản mà họ không thể đầu tư trực tiếp, như bất động sản, hàng hóa, hoặc các thị trường mới nổi.
Đa dạng hóa ngành: Bên cạnh đa dạng hóa tài sản, quỹ mở còn cho phép nhà đầu tư phân bổ vốn vào nhiều ngành khác nhau, giảm thiểu rủi ro tập trung vào một ngành.
Hỗ trợ từ các chuyên gia: Nhà đầu tư nhận được sự hỗ trợ từ các chuyên gia đầu tư giàu kinh nghiệm, giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Thích hợp cho nhà đầu tư mới: Quỹ mở là một lựa chọn tốt cho những nhà đầu tư mới bắt đầu, không có nhiều kiến thức về thị trường tài chính.

Nhược điểm của quỹ mở

Ảnh hưởng bởi quyết định của nhà quản lý: Hiệu quả của quỹ phụ thuộc rất lớn vào năng lực của nhà quản lý. Nếu nhà quản lý đưa ra quyết định sai lầm, nhà đầu tư sẽ chịu thiệt hại.
Thiếu minh bạch: Thông tin về danh mục đầu tư của quỹ có thể không được cập nhật thường xuyên hoặc chi tiết, gây khó khăn cho nhà đầu tư trong việc theo dõi và đánh giá.
Rủi ro thanh khoản: Trong trường hợp thị trường biến động mạnh hoặc quỹ có quy mô nhỏ, việc mua bán chứng chỉ quỹ mở có thể gặp khó khăn và giá có thể bị ảnh hưởng.

Quỹ ETF

Quỹ ETF hay quỹ hoán đổi danh mục là một loại quỹ đầu tư đặc biệt, được thiết kế để theo dõi hiệu suất của một chỉ số tài chính cụ thể. Ví dụ, một quỹ ETF có thể theo dõi chỉ số VN30, S&P 500 hoặc một rổ hàng hóa nào đó.

Ưu điểm của quỹ ETF

Đa dạng sản phẩm: Có vô số quỹ ETF theo dõi các chỉ số và thị trường khác nhau, từ cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa đến bất động sản, giúp nhà đầu tư dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Thanh khoản cao: Quỹ ETF có tính thanh khoản cao, giúp nhà đầu tư dễ dàng mua và bán bất cứ lúc nào.
Minh bạch: Thành phần danh mục đầu tư của quỹ ETF được công bố công khai, giúp nhà đầu tư nắm rõ những gì mình đang đầu tư.
Chi phí thấp: Phí quản lý thấp giúp tối đa hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư.
Dễ dàng tiếp cận: Quỹ ETF có thể được mua bán thông qua các tài khoản chứng khoán, tương tự như cổ phiếu.

Nhược điểm của quỹ ETF

Ít linh hoạt: Việc điều chỉnh danh mục đầu tư của quỹ ETF thường ít linh hoạt hơn so với quỹ mở, vì nó phải theo sát chỉ số mà mình đang theo dõi.
Ảnh hưởng bởi biến động thị trường: Giá của quỹ ETF sẽ biến động theo chỉ số mà nó theo dõi, do đó, nhà đầu tư cũng sẽ chịu rủi ro thị trường.

Khái niệm và ưu, nhược điểm của quỹ etf

Quỹ etf là quỹ đóng hay quỹ mở?

Quỹ ETF là một loại quỹ mở. Về bản chất quỹ ETF là một sự kết hợp độc đáo giữa tính linh hoạt của quỹ mở và tính thanh khoản của cổ phiếu.Và để hiểu hơn lý do tại sao quỹ etf là quỹ mở thì nhà đầu tư cần nắm rõ bản chất và cơ chế hoạt động của loại quỹ mở này.

Tính linh hoạt của quỹ mở

Không giới hạn số lượng chứng chỉ: Là đặc điểm cơ bản của quỹ mở. Công ty quản lý quỹ có thể phát hành thêm chứng chỉ quỹ khi có nhu cầu của nhà đầu tư và mua lại khi nhà đầu tư muốn rút vốn. Giống như quỹ mở, quỹ ETF có thể phát hành thêm chứng chỉ để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư.
Giá trị dựa trên NAV: Giá của chứng chỉ quỹ mở được xác định bởi giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ, tức là tổng giá trị của tất cả các tài sản mà quỹ đang nắm giữ, trừ đi các khoản nợ, chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành. Giá của chứng chỉ ETF cũng được xác định dựa trên NAV, phản ánh giá trị thực của các tài sản mà quỹ đang nắm giữ.

Tính thanh khoản của cổ phiếu

Giao dịch trên sàn: Quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán như một cổ phiếu, giúp nhà đầu tư mua bán dễ dàng và nhanh chóng.
Giá cả minh bạch: Giá của quỹ ETF được xác định bởi cung và cầu trên thị trường, biến động liên tục trong suốt phiên giao dịch.

Ngoài ra, HVA giúp nhà đầu tư giải thích lý do tại sao ETF không phải là quỹ đóng vì:

Quỹ đóng là một loại quỹ có số lượng chứng chỉ cố định từ khi thành lập. Sau khi phát hành hết số lượng chứng chỉ ban đầu, nhà quản lý quỹ sẽ không phát hành thêm. Tuy nhiên quỹ ETF thì có thể phát hành thêm chứng chỉ khi cần thiết.
Giá của chứng chỉ quỹ đóng được quyết định bởi cung và cầu trên thị trường thứ cấp, và thường không liên quan trực tiếp đến NAV của quỹ. Còn giá của chứng chỉ ETF liên quan trực tiếp đến giá trị tài sản ròng của quỹ.

Nên đầu tư quỹ mở hay quỹ ETF?

Việc lựa chọn giữa quỹ mở và quỹ ETF phụ thuộc rất lớn vào mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và kiến thức của từng nhà đầu tư. Cả hai loại hình này đều có những ưu và nhược điểm riêng, không có loại nào hoàn toàn tốt hơn loại nào. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần nắm rõ những yếu tố sau để biết khi nào nên chọn đầu tư quỹ mở và khi nào thì đầu tư quỹ ETF:

Nên chọn quỹ mở khi:

Nhà đầu tư muốn có sự quản lý chủ động: Nếu bạn muốn nhà quản lý quỹ đưa ra quyết định đầu tư thay mình và có thể điều chỉnh danh mục theo thị trường, quỹ mở là một lựa chọn tốt cho bạn.
Có ít kiến thức về đầu tư: Quỹ mở giúp bạn tiếp cận các thị trường và loại tài sản mà bạn không thể tự mình đầu tư.
Nhà đầu tư muốn phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau: Quỹ mở có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản, giúp phân tán rủi ro.
Muốn tiếp cận các thị trường ngách: Quỹ mở có thể tập trung đầu tư vào các thị trường hoặc ngành nghề rất đặc biệt, mà quỹ ETF chưa khai thác.
Đầu tư vào các công ty nhỏ và vừa: Quỹ mở thường linh hoạt hơn trong việc đầu tư vào các công ty có quy mô nhỏ và vừa, trong khi quỹ ETF thường tập trung vào các công ty lớn có vốn hóa lớn.

Nên chọn quỹ ETF khi:

Muốn đầu tư dài hạn: Quỹ ETF phù hợp với những nhà đầu tư có kế hoạch đầu tư dài hạn và muốn theo dõi hiệu suất của một thị trường hoặc ngành cụ thể.
Nhà đầu tư ưu tiên chi phí thấp: Phí quản lý của ETF thường thấp hơn quỹ mở, giúp tối đa hóa lợi nhuận.
Nhà đầu tư muốn giao dịch thường xuyên: ETF có tính thanh khoản cao, phù hợp với những người muốn mua bán thường xuyên.
Nhà đầu tư muốn tự quản lý danh mục: Quỹ ETF cho phép bạn tự mình lựa chọn các quỹ ETF khác nhau để xây dựng danh mục đầu tư phù hợp với mục tiêu của mình.

Nên đầu tư quỹ mở hay quỹ ETF?

Nền tảng đầu tư HVA cung cấp cho nhà đầu tư sự đa dạng các lựa chọn, trong đó quỹ mở và quỹ ETF là hai hình thức phổ biến. Quỹ ETF, khác với quan niệm sai lầm cho rằng đó là quỹ đóng, thực chất là một loại quỹ mở được giao dịch trên sàn.

Với chi phí thấp và tính minh bạch cao, quỹ ETF là lựa chọn phù hợp cho những nhà đầu tư muốn tự quản lý danh mục. Trong khi đó, quỹ mở lại mang đến sự quản lý chuyên nghiệp và linh hoạt. Nhà đầu tư cần hiểu rõ sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ mở để có thể đưa ra quyết định sáng suốt, đồng thời tận dụng tối đa cơ hội đầu tư và quản lý rủi ro một cách hiệu quả.