Lệnh stop loss là gì? cách dùng lệnh stop loss trong chứng khoán

Lệnh stop loss là gì trong chứng khoán? Bài viết này sẽ giúp bạn đọc tìm hiểu chi tiết về lệnh Stop Loss và cách áp dụng nó trong giao dịch chứng khoán hiệu quả.

Lệnh Stop Loss là gì?

Trong lĩnh vực đầu tư, các nhà đầu tư hiệu quả và thường ít xảy ra rủi ro khi sử dụng lệnh stop loss, vậy lệnh stop loss là gì? Lệnh Stop Loss được là một công cụ được thiết kế để hỗ trợ nhà đầu tư quản lý rủi ro. Khi sử dụng lệnh này, nhà đầu tư thiết lập một mức giá cụ thể mà họ sẵn sàng chịu lỗ trên một vị thế. Nếu giá thị trường chạm đến mức giá đó, lệnh Stop Loss sẽ được kích hoạt và vị thế của nhà đầu tư sẽ được tự động đóng. Điều này giúp bảo vệ vốn và giảm thiểu thiệt hại trong trường hợp thị trường di chuyển ngược chiều so với kỳ vọng.

Vậy còn Stop Loss trong chứng khoán là gì? Trong chứng khoán đây được xem là lệnh dừng lỗ, một công cụ được sử dụng để bảo vệ nhà đầu tư khỏi thua lỗ lớn khi giá cổ phiếu biến động không như kỳ vọng. Trong chứng khoán phái sinh các nhà đầu tư cũng sẽ sử dụng công cụ này để giảm thiểu rủi ro và gia tăng lợi nhuận, lệnh stop loss trong phái sinh được xem như một công cụ không thể thiếu đối với các nhà đầu tư. Đây là lệnh tự động bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể mà nhà đầu tư đã đặt trước, nhằm hạn chế tối đa thiệt hại trong trường hợp giá cổ phiếu giảm mạnh.

Ví dụ, giả sử bạn mua 100 cổ phiếu của công ty ABC với giá $50 mỗi cổ phiếu và dự báo giá sẽ tăng. Tuy nhiên, để đề phòng trường hợp giá giảm mạnh, bạn đặt lệnh Stop Loss ở mức $45. Nếu giá cổ phiếu giảm xuống $45, lệnh sẽ tự động bán cổ phiếu, ngăn chặn thua lỗ lớn hơn.

Lệnh stop loss là gì? 

Phân biệt lệnh Stop Loss và lệnh Stop Limit

Bên cạnh lệnh Stop Loss, còn có một loại lệnh khác là Stop Limit. Đây là sự kết hợp giữa hai mức giá: mức giá kích hoạt (stop price) và mức giá giới hạn (limit price). Khi giá thị trường đạt đến mức giá kích hoạt, lệnh sẽ chuyển thành một lệnh giới hạn, chỉ thực hiện giao dịch ở mức giá bằng hoặc tốt hơn mức giá giới hạn.

Ví dụ, bạn muốn mua cổ phiếu của công ty XYZ khi giá tăng lên $110, nhưng không muốn mua với giá vượt quá $115. Trong trường hợp này, bạn có thể đặt một lệnh Stop Limit với mức giá kích hoạt là $110 và mức giá giới hạn là $115. Khi giá chạm $110, lệnh sẽ kích hoạt, nhưng chỉ được thực hiện nếu giá cổ phiếu không vượt quá $115.

Điểm khác biệt chính giữa Stop Loss và Stop Limit nằm ở việc thực hiện lệnh. Stop Loss đảm bảo giao dịch sẽ được thực hiện ngay khi chạm mức giá kích hoạt, trong khi Stop Limit chỉ thực hiện nếu giá thị trường nằm trong giới hạn đã đặt.

Stop Loss Order là gì? Nó hoạt động như thế nào?

Khi thiết lập lệnh dừng lỗ, nhà đầu tư định trước mức giá tối thiểu mà họ sẵn sàng chấp nhận. Ví dụ, nếu như bạn mua cổ phiếu với giá 100.000 VNĐ/cổ phiếu và đặt lệnh dừng lỗ ở mức 90.000 VNĐ, khi giá giảm xuống mức này, hệ thống sẽ tự động kích hoạt lệnh bán để giảm thiểu rủi ro. Điều này giúp nhà đầu tư tránh được những quyết định cảm tính trong thời điểm thị trường biến động.

Lệnh stop loss order là yếu tố quan trọng trong đầu tư 

Các Loại Stop Loss Order Phổ Biến

Dừng lỗ cố định (Fixed Stop Loss): Mức giá dừng lỗ được đặt ở mức cố định và không thay đổi.

Dừng lỗ kéo theo (Trailing Stop Loss): Giá dừng lỗ tự động điều chỉnh tăng theo xu hướng có lợi, nhưng không giảm khi giá đi xuống.

Ưu và Nhược Điểm Của Stop Loss Order

Sử dụng Stop Loss Order mang lại nhiều lợi ích như bảo vệ vốn, quản lý tài sản đầu tư hiệu quả, giảm thiểu lỗ, và đảm bảo nhà đầu tư tuân thủ chiến lược đã đặt ra. Tuy nhiên, công cụ này cũng có rủi ro như bị kích hoạt do biến động giá ngắn hạn hoặc vấn đề trượt giá (slippage) trong các thị trường kém thanh khoản.

Lệnh dừng lỗ là trợ thủ đắc lực trong giao dịch tài chính, đặc biệt với những nhà đầu tư mong muốn quản lý rủi ro hiệu quả. Khi được sử dụng đúng cách, nó không chỉ bảo vệ tài sản mà còn giúp duy trì tâm lý vững vàng trước những biến động thị trường khó lường.

Các loại lệnh Stop Loss phổ biến trong đầu tư

Lệnh Stop Loss bán (Sell Stop Loss)

Lệnh này được sử dụng để bảo vệ nhà đầu tư khi giá tài sản giảm xuống dưới một mức nhất định. Khi giá thị trường chạm mức Stop Loss, vị thế sẽ tự động được bán để ngăn chặn thua lỗ lớn hơn. Đây là loại lệnh phổ biến nhất, thường được áp dụng trong trường hợp nhà đầu tư đang giữ một tài sản nhưng lo ngại giá có thể giảm.

Lệnh Stop Loss mua trong đầu tư (Buy Stop Loss)

Ngược lại với lệnh bán, lệnh mua Stop Loss được sử dụng để mua tài sản khi giá vượt qua một mức định trước. Lệnh này thường được áp dụng trong các chiến lược giao dịch theo xu hướng, khi nhà đầu tư muốn tham gia thị trường ở mức giá cao hơn nhưng đảm bảo rằng xu hướng tăng đã được xác nhận.

Tại sao nhà đầu tư nên sử dụng lệnh Stop Loss?

Bảo vệ vốn đầu tư: Lệnh Stop Loss giúp giới hạn thua lỗ ở mức mà nhà đầu tư có thể chấp nhận, từ đó bảo vệ nguồn vốn khỏi những biến động bất ngờ của thị trường. Đây là một công cụ cần thiết trong mọi chiến lược quản lý rủi ro.

Tự động hóa quyết định giao dịch: Với lệnh Stop Loss, nhà đầu tư không cần phải theo dõi thị trường liên tục. Hệ thống sẽ tự động kích hoạt lệnh khi giá đạt đến mức cài đặt, giúp giảm bớt áp lực tâm lý trong quá trình giao dịch.

Duy trì kỷ luật đầu tư: Việc sử dụng lệnh Stop Loss giúp nhà đầu tư tuân thủ kế hoạch đầu tư và tránh bị chi phối bởi cảm xúc. Điều này đặc biệt quan trọng trong các thị trường đầy biến động, nơi các quyết định vội vàng có thể dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng.

Tăng tính linh hoạt: Khi đã thiết lập lệnh Stop Loss, nhà đầu tư có thể tập trung vào các cơ hội khác mà không cần lo lắng về vị thế hiện tại. Đây là một lợi thế lớn trong việc quản lý danh mục đầu tư.

Quét Stop Loss Là Gì?

Quá trình quét Stop Loss xảy ra khi giá của một tài sản được đẩy lên hoặc xuống đến mức mà nhiều lệnh dừng lỗ bị kích hoạt. Sau khi các lệnh này được thực hiện, thị trường thường nhanh chóng quay đầu, gây thiệt hại cho nhà đầu tư nhỏ lẻ và tạo lợi thế cho các tổ chức lớn.

Ví dụ, nếu nhiều nhà đầu tư đặt lệnh Stop Loss cho cổ phiếu ở mức giá 100.000 VNĐ, nhà tạo lập thị trường có thể cố ý đẩy giá xuống dưới mức này để kích hoạt lệnh bán. Khi đó, họ thu mua lượng lớn cổ phiếu ở mức giá thấp và thu lợi khi giá phục hồi.

Hành động quét stop loss gây nguy hiểm cho nhà đầu tư

Tại Sao Quét Stop Loss Xảy Ra?

Hiện tượng này sẽ thường xuất phát từ các yếu tố như sau:

Tâm lý đám đông: Nhà đầu tư có xu hướng đặt lệnh Stop Loss ở các mức giá phổ biến, như đỉnh hoặc đáy gần nhất, khiến các mức này trở thành mục tiêu dễ bị khai thác.

Thị trường thiếu thanh khoản: Trong các thị trường ít giao dịch, một lệnh lớn có thể dễ dàng làm giá biến động mạnh.

Chiến lược của tổ chức lớn: Các tổ chức tài chính có khả năng tác động đến giá nhờ nguồn vốn lớn và công nghệ hiện đại.

Cách Hạn Chế Rủi Ro Khi Bị Quét Stop Loss

Để bảo vệ tài sản và giảm thiểu thiệt hại, nhà đầu tư có thể áp dụng các biện pháp sau:

Đặt Stop Loss hợp lý: Tránh đặt ở các mức giá "quen thuộc" như đỉnh/đáy gần nhất.

Sử dụng lệnh Trailing Stop: Công cụ này giúp giá dừng lỗ tự động điều chỉnh theo xu hướng tăng của tài sản, nhưng không giảm theo xu hướng giảm.

Quan sát thị trường: Tránh giao dịch trong các thời điểm có biến động lớn hoặc tại các thị trường kém thanh khoản.

Kết hợp chiến lược quản lý rủi ro: Đừng phụ thuộc hoàn toàn vào lệnh Stop Loss, hãy sử dụng thêm các phương pháp quản lý rủi ro khác như phân bổ danh mục đầu tư.

Đánh giá ưu điểm và nhược điểm

Ưu điểm

• Giảm thiểu rủi ro: Bảo vệ vốn và giảm thiểu thua lỗ trong trường hợp thị trường di chuyển ngược chiều.

• Tự động hóa: Hạn chế sự can thiệp của cảm xúc trong quá trình giao dịch.

• Tăng tính kỷ luật: Hỗ trợ nhà đầu tư duy trì kế hoạch đã đề ra.

• Tiết kiệm thời gian:  Nhà đầu sẽ tư không cần theo dõi thị trường liên tục.

Nhược điểm

• Nguy cơ mất cơ hội: Có thể bỏ lỡ các cơ hội phục hồi nếu lệnh được kích hoạt sớm.

• Không hiệu quả trong thị trường biến động mạnh: Giá thực hiện có thể khác xa mức giá đặt.

• Chi phí cao: Gia tăng chi phí do số lượng giao dịch nhiều.

Kết luận

Lệnh Stop Loss là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư bảo vệ vốn và quản lý rủi ro hiệu quả trong giao dịch tài chính. Tuy nhiên, để sử dụng tối ưu, cần kết hợp lệnh này với các chiến lược phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro phù hợp. Hãy luôn cân nhắc mức độ rủi ro chấp nhận được, điều kiện thị trường và mục tiêu đầu tư của bạn trước khi thiết lập lệnh Stop Loss.

Hy vọng thông qua bài viết trên, https://hva.vn/ đã giúp bạn tìm được đáp án cho câu hỏi lệnh stop loss là gì? Việc áp dụng lệnh Stop Loss đúng cách không chỉ giúp giảm thiểu tổn thất mà còn tăng cường kỷ luật và hiệu quả đầu tư. Đây chắc chắn là công cụ không thể thiếu đối với bất kỳ nhà giao dịch nào, từ người mới bắt đầu đến các chuyên gia giàu kinh nghiệm.