Hướng dẫn cách chơi chứng khoán phái sinh dễ hiểu cho người mới

Việc nắm bắt được cách chơi chứng khoán phái sinh rất quan trọng. Cùng HVA Group chia sẻ về phương pháp chơi chứng khoán phái sinh như thế nào hiệu quả 100% nhé!

Cơ hội và rủi ro khi chơi chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là một loại hợp đồng có thể giao dịch, với giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở (chứng khoán cơ sở). Cách chơi chứng khoán phái sinh đòi hỏi nhiều kỹ năng và kiến thức chuyên sâu hơn. Do đó, bạn nên tìm hiểu thật kỹ lưỡng về các cơ hội cũng như rủi ro trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Cơ hội

• Giao dịch T0: Thông thường, khi đầu tư vào cổ phiếu, bạn phải đợi đến ngày T+2 (tức là hai ngày sau khi mua) mới có thể bán. Tuy nhiên, trong giao dịch phái sinh, bạn có thể thực hiện bán ngay trong phiên giao dịch. Điều này mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận nhanh chóng cho những ai không muốn giữ cổ phiếu qua đêm.

• Đòn bẩy cao: Chứng khoán phái sinh cho phép bạn sử dụng tỷ lệ đòn bẩy lớn. Nhà đầu tư chỉ cần ký quỹ một phần giá trị của hợp đồng, khác với các chứng khoán cơ sở. Nhờ đó, khi đầu tư vào phái sinh, bạn có thể thu về lợi nhuận rất lớn nhờ vào việc sử dụng đòn bẩy.

• Phòng ngừa khi thị trường giảm: Hiện tại, chứng khoán phái sinh là kênh duy nhất cho phép nhà đầu tư kiếm lời khi thị trường đi xuống. Bạn có thể mở vị thế short và sau đó đặt cược vào khả năng giảm giá bán của thị trường. (Vị thế “short” là vị thế bán, cho phép bạn thực hiện bán khi nhận thấy xu hướng giảm của thị trường)

Chứng khoán phái sinh mang lại nhiều cơ hội và rủi ro

Rủi ro

• Biến động mạnh: Chứng khoán phái sinh thường được giao dịch trong phiên, dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư liên tục thay đổi vị trí chỉ trong một ngày. Điều này có thể khiến thị trường biến động mạnh mẽ chỉ trong một phiên giao dịch. Nếu không có tầm nhìn rõ ràng, bạn có nguy cơ gặp phải thua lỗ lớn.

• Tính lỗ qua đêm: Khác với thị trường cơ sở, cách chơi phái sinh chứng khoán tính toán lãi/lỗ ngay sau khi kết thúc phiên giao dịch, ngay cả khi bạn chưa đóng vị thế. Nếu bạn gặp lỗ vào cuối phiên, khoản lỗ đó sẽ được cộng dồn cho đến khi bạn đóng hợp đồng. Ví dụ, nếu bạn mua 1 hợp đồng tương lai chỉ số VN30 với giá 1,240 và giá đóng cửa cuối phiên là 1,225 thì khoản lỗ của bạn sẽ là (1,225 - 1,240) * 100,000 = 1,500,000 đồng.

• Tỷ lệ đòn bẩy khá cao: Đòn bẩy của chứng khoán phái sinh thông thường sẽ cao gấp khoảng 6 lần so với những loại chứng khoán thông thường khác. Vì vậy, bạn cần phải nắm vững kiến thức và chuẩn bị tâm lý để hạn chế việc mua/ bán quá nhiều trong ngày theo biến động của giá, điều này có thể dẫn đến tình trạng thua lỗ.

Những lưu ý quan trọng về cách chơi chứng khoán phái sinh

Ký quỹ

Ký quỹ là số tiền hoặc chứng khoán mà nhà đầu tư phải nộp trước để đảm bảo có khả năng thanh toán cho các giao dịch chứng khoán phái sinh. Theo quy định thì tỷ lệ tham gia ký quỹ bằng tiền phải đạt tối thiểu 80% giá trị tài sản ký quỹ. Có rất nhiều các loại ký quỹ, nhưng quan trọng nhất chính là loại ký quỹ ban đầu. Cách tính ký quỹ ban đầu được thực hiện như sau:

Mức ký quỹ tại ban đầu = Giá giao dịch x Hệ số nhân Hợp đồng x Số lượng Hợp đồng mua/ bán x Tỷ lệ ký quỹ yêu cầu

Trong đó, giá giao dịch sẽ được xác định như sau:

• Đầu ngày giao dịch: Giá tham chiếu

• Trong ngày thực hiện giao dịch: Giá khớp gần nhất

• Cuối ngày giao dịch: Giá cuối giờ

Đối với loại hợp đồng tương lai có chỉ số VN30 thì tỷ lệ ký quỹ yêu cầu chính là 13%.

Ví dụ: Nếu nhà đầu tư quyết định mua 1 hợp đồng tương lai có chỉ số VN30 với giá là 1,300 đồng và hệ số nhân của hợp đồng chính là 100,000 đồng và tỷ lệ ký quỹ là 13%, thì:

Giá trị của hợp đồng = 1300 * 1 * 100.000 = 130,000,000 VND

Số tiền phải ký quỹ ban đầu = 130,000,000 * 13% = 16,900,000 VND

Có thể bán khống

Sự khác biệt lớn nhất giữa cách chơi chứng khoán phái sinh và cổ phiếu là phái sinh cho phép thực hiện bán khống. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể bán hợp đồng tương lai mà mình đang không sở hữu. Chẳng hạn, nếu bạn muốn bán hợp đồng tương lai chỉ số VN30 1 tháng, bạn có thể đặt lệnh short cho mã chứng khoán VN30F1M. Nhờ vậy, khi chỉ số VN30 giảm, bạn vẫn có thể thu được lợi nhuận. Đây có thể được xem là một phương pháp vô cùng tuyệt vời để “cân bằng” tài sản của người chơi trong tình huống thị trường giao dịch chứng khoán đang suy yếu.

Hướng dẫn cách chơi chứng khoán phái sinh cực dễ hiểu

Tìm hiểu luật chơi phái sinh

Tìm hiểu luật chơi chứng khoán phái sinh

 

Nếu bạn là nhà đầu tư mới, việc tìm hiểu các quy định chơi phái sinh như thế nào khi tham gia chứng khoán phái sinh là rất quan trọng. Dưới đây là một số điều quan trọng cần phải lưu ý:

• Lưu ý 1: Luôn đảm bảo tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ (AR) nằm ở mức an toàn. Có ba mức AR cần chú ý: An toàn (85%), Cảnh báo (87%) và Xử lý (90%). Để đưa tài khoản về mức an toàn, bạn có thể đóng bớt các vị thế đang mở hoặc nộp thêm tiền vào tài khoản.

• Lưu ý 2: Thanh toán lãi lỗ theo mỗi ngày. Tài khoản đầu tư của các bạn sẽ được tính lãi/lỗ dựa trên mức chênh lệch giá mua/bán hợp đồng tương lai so với mức giá đóng cửa của ngày hôm đó. Hoặc nếu bạn không còn giữ vị thế, sẽ tính dựa trên chênh lệch giữa giá đóng/mở vị thế.

Chơi ngắn và chốt lời từng phần

Thị trường có thể biến động nhanh chóng chỉ sau một ngày, vì vậy các nhà đầu tư mới nên kiểm soát cảm xúc và tránh đặt kỳ vọng quá cao. Hướng dẫn giao dịch phái sinh hiệu quả nhất là bạn nên đầu tư ngắn hạn và chốt lời ngay trong ngày. Hơn nữa, bạn sẽ bị tính lãi/lỗ theo từng ngày, vì vậy tốt nhất là hạn chế giữ vị thế qua đêm. Khuyên người chơi nên chốt lời một phần ngay trong ngày mà bạn đang mở vị thế.

Phương pháp Fibonacci thoái lui

Fibonacci Retracement là một chỉ báo kỹ thuật cực kỳ quan trọng giúp nâng cao hiệu quả đầu tư của bạn. Công cụ này cho phép bạn xác định các mức hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ chứng khoán. Đầu tiên, bạn cần phải xác định con sóng gần nhất. Nếu đó là sóng tăng, hãy kéo đường Fibonacci từ đỉnh xuống đáy. Hệ thống sẽ hiển thị các mức giá để bạn đưa ra quyết định mua hoặc bán.

Đối với sóng lên, bạn có thể mua vào tại các ngưỡng là 0.981 (61,8%), 0.786 (78,6%) hoặc 1 (100%). Ngược lại, nếu chứng khoán giảm xuống dưới mức 50%, bạn nên bán và sau đó mua lại tại các ngưỡng 38.2%, 23.6% và 0%.

Cắt lỗ

Nếu bạn gặp phải thua lỗ, đừng chần chừ mà hãy cắt lỗ ngay lập tức. Cắt lỗ là một cách chơi phái sinh trong chứng khoán nhằm quản lý rủi ro giúp bạn bảo vệ được vốn và phần lợi nhuận đã kiếm được. Để thực hiện việc cắt lỗ hiệu quả, bạn có thể sử dụng lệnh cắt lỗ (stop-loss), cho phép bán tự động khi giá chứng khoán giảm xuống một mức xác định. Đầu tiên, bạn hãy xác định một mức giá để cắt lỗ hợp lý (có thể thấp hơn giá mua vào khoảng 10%). Sau đó, trên trang web giao dịch, bạn chọn lệnh “stop-loss” và điền giá cắt lỗ tương ứng.

Bảo toàn lãi

Bảo toàn lãi khi giao dịch

Nguyên tắc bảo toàn lãi chính là chốt lãi ngay trong ngày và không giữ lại vị thế qua đêm. Trong nhiều trường hợp, thị trường chứng khoán có thể không thuận lợi, dẫn đến việc chỉ số giảm trong nhiều ngày. Nhà đầu tư chỉ có thể tìm kiếm các cơ hội bằng cách giao dịch ngay trong phiên. Áp dụng cách chơi phái sinh chứng khoán VNdirect này, chắc chắn bạn có thể thu về một khoản lãi không hề nhỏ bằng cách mở vị thế bán, đồng thời đóng vị thế trước phiên ATC.

Trong bài viết này, https://hva.vn/ đã chia sẻ một số kinh nghiệm về cách chơi chứng khoán phái sinh. Hy vọng rằng những thông tin hữu ích này sẽ giúp bạn trang bị thêm kiến thức trước khi đầu tư. Hãy nhớ rằng bên cạnh lợi ích cũng luôn tiềm ẩn rủi ro, vì vậy bạn cần giữ tâm lý tỉnh táo để đầu tư hiệu quả.