Chỉ số dow jones là gì? cách tính chỉ số dow jones cực đơn giản

Chỉ số Dow Jones là gì? Chỉ số Dow Jones hay Dow 30 chính là chỉ số trung bình của 30 công ty đang có giá trị cổ phiếu lớn nhất của Mỹ.

Chỉ số Dow Jones là gì?

Chỉ số Dow Jone là gì? Chỉ số Dow Jones hay Dow 30, có tên đầy đủ là The Dow Jones Industrial Average (DJIA) - Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones là một chỉ số thị trường chứng khoán theo dõi 30 công ty blue-chip lớn, được niêm yết công khai trên Sở giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ.

DJIA là chỉ số thị trường lâu đời thứ hai tại Hoa Kỳ, chỉ sau chỉ số trung bình vận tải Dow Jones. Ban đầu khi ra mắt, chỉ số này chỉ bao gồm 12 công ty, chủ yếu thuộc các ngành công nghiệp như đường sắt, bông, khí đốt, đường, thuốc lá và dầu mỏ. Sau đó, danh sách đã được mở rộng lên 30 công ty.

Chỉ số Dow Jones là gì?

Những công ty blue-chip này đều là các tập đoàn lớn với lịch sử hoạt động hiệu quả lâu dài. Do tầm quan trọng của các công ty này và “tuổi đời” của chỉ số chứng khoán Dow Jones, các chuyên gia tài chính thường xem hiệu suất của DJIA như một “thước đo nhanh” phản ánh tổng quan tin tức thị trường chứng khoán Mỹ.

Vì các công ty công nghiệp đại diện cho phần lớn hoạt động kinh tế, DJIA được coi là một chỉ báo chính về sức khỏe kinh tế của Hoa Kỳ. Mặc dù nền kinh tế Mỹ còn phụ thuộc vào nhiều lĩnh vực khác, DJIA vẫn là một trong những chỉ số quan trọng biểu trưng cho sự thịnh vượng của quốc gia này.

Đặc điểm của chỉ số Dow Jones là gì?

• Quy mô: Dow Jones bao gồm 30 công ty lớn và uy tín nhất của Mỹ, đại diện cho nhiều lĩnh vực như công nghệ, tài chính, công nghiệp, y tế và năng lượng.

• Trọng số: Mỗi công ty trong Dow Jones có mức đóng góp khác nhau vào chỉ số, được xác định dựa trên giá cổ phiếu và tổng giá trị thị trường.

• Điều chỉnh: Dow Jones là một chỉ số trọng số giá (price-weighted index), nghĩa là các công ty có giá cổ phiếu cao sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến chỉ số so với các công ty có giá cổ phiếu thấp.

Ý nghĩa của chỉ số Dow Jone là gì?

Ý nghĩa của Chỉ số Dow Jones là gì? Hãy theo dõi thông tin dưới đây của HVA:

Mối quan hệ với nền kinh tế

Vào đầu thế kỷ 20, hiệu suất của các công ty công nghiệp thường phản ánh tốc độ tăng trưởng chung của nền kinh tế. Điều này đã củng cố mối liên hệ chặt chẽ giữa hiệu suất của chỉ số Dow Jones tương lai và toàn bộ nền kinh tế Mỹ. Ngay cả ngày nay, nhiều nhà đầu tư vẫn xem chỉ số Dow Jones như một thước đo sức khỏe kinh tế: khi chỉ số Dow tăng, điều đó thường được hiểu là nền kinh tế mạnh và ngược lại, nếu chỉ số Dow giảm, nền kinh tế có thể đang chậm lại.

Thành phần chỉ số

Chỉ số Dow Jones được đánh giá định kỳ để phản ánh những thay đổi trong nền kinh tế. Thành phần của chỉ số không cố định mà thay đổi theo thời gian. Một danh sách các công ty dự bị luôn sẵn sàng thay thế cho các công ty trong nhóm top 30. 

Nếu một công ty trong danh sách này suy giảm về giá trị vốn hóa thị trường hoặc không còn phù hợp với xu hướng kinh tế hiện tại, nó sẽ bị loại bỏ và nhường chỗ cho công ty khác. Ví dụ, một công ty mất giá trị vốn hóa do kiệt quệ tài chính sẽ bị loại khỏi danh sách và công ty xếp sau sẽ được bổ sung.

Chỉ số Dow Jones thường được đánh giá định kỳ

Tính toán và điều chỉnh

DJIA là một chỉ số trọng số giá, trong đó các cổ phiếu có giá trị cao hơn sẽ có trọng số lớn hơn và tác động mạnh hơn đến chỉ số. Điều này khác với phương pháp trung bình cộng thông thường vốn chia đều cho số lượng cổ phiếu. Ước số Dow được sử dụng để giảm thiểu ảnh hưởng của các sự kiện như chia tách cổ phiếu, trả cổ tức hoặc tái cấu trúc doanh nghiệp nhằm duy trì tính nhất quán của chỉ số.

Tác động

Tác động của chỉ số Dow Jones là gì? Nhờ cách tính toán này, chỉ số Dow Jones không bị biến dạng bởi các sự kiện một lần, mà chỉ bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá cổ phiếu. Các cổ phiếu có giá trị cao hơn sẽ tạo ra tác động lớn hơn đến sự thay đổi của chỉ số, giúp DJIA phản ánh chính xác hơn tình hình thị trường.

Phân loại chỉ số chứng khoán Dow Jones

Bộ chỉ số chứng khoán Dow Jones do Charles Dow phát triển, bao gồm bốn nhóm chính: Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones, chỉ số trung bình vận tải Dow Jones, chỉ số Dow Jones dịch vụ công cộng và chỉ số Dow Jones hỗn hợp. Chi tiết từng nhóm như sau:

• Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones (Dow Jones Industrial Average – DJIA): Đây là chỉ số đại diện cho giá cổ phiếu Mỹ của ngành công nghiệp Hoa Kỳ, đồng thời là chỉ số phổ biến nhất trong nhóm. DJIA được coi là thước đo quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ, được tính dựa trên giá cổ phiếu của 30 công ty hàng đầu thuộc các ngành công nghiệp trọng yếu.

• Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (Dow Jones Transportation Average – DJTA): Là nhóm chỉ số chứng khoán đầu tiên được ra đời, đại diện cho giá cổ phiếu trong ngành giao thông vận tải Hoa Kỳ. DJTA hiện được tính từ 20 mã cổ phiếu thuộc các lĩnh vực đường sắt, hàng không và đường thủy, niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán New York. Mặc dù đã được sáp nhập vào chỉ số Dow Jones hỗn hợp, nhiều công ty đường sắt Mỹ vẫn sử dụng chỉ số này để đánh giá tình hình ngành.

• Chỉ số Dow Jones dịch vụ công cộng (Dow Jones Utility Average – DJUA): Đại diện cho giá cổ phiếu trong ngành dịch vụ công cộng, chỉ số này được tính dựa trên 15 công ty hàng đầu thuộc lĩnh vực điện và khí đốt ở Hoa Kỳ. DJUA lần đầu được công bố vào năm 1929 trên tờ The Wall Street Journal.

• Chỉ số Dow Jones hỗn hợp: Là chỉ số tổng hợp, bao gồm 65 mã cổ phiếu được lựa chọn từ ba chỉ số trên (DJIA, DJTA, DJUA).

Trong bốn nhóm, DJIA là chỉ số được sử dụng phổ biến nhất và đóng vai trò thước đo chính của thị trường chứng khoán Mỹ. Do đó, khi nhắc đến “chỉ số Dow Jones 30” người ta thường đề cập đến chỉ số công nghiệp Dow Jones.

Cách tính chỉ số Dow Jones

Cách tính chỉ số Dow Jones

Để tính toán chỉ số Dow Jones 30, người ta sử dụng phương pháp bình quân giản đơn, phương pháp này cũng được áp dụng cho một số chỉ số khác như JP225 của Nhật Bản hay chỉ số MBI của Ý. Cụ thể, giá trị của chỉ số được tính bằng cách lấy tổng giá cổ phiếu trong danh sách chia cho số lượng cổ phiếu. Công thức: 

DJIA = ∑Pi /n

Trong đó:

• Pi: Giá của từng cổ phiếu trong danh sách.

• n: Số lượng cổ phiếu trong danh sách (Đối với DJIA thì n = 30)

Tuy nhiên, giá trị của chỉ số có thể thay đổi ngay cả khi giá cổ phiếu không đổi, do các yếu tố liên quan đến nghiệp vụ vốn của doanh nghiệp như: tách/gộp cổ phiếu, phát hành cổ phiếu mới, thưởng cổ phần, cổ phiếu trong rổ giảm giá vào ngày giao dịch không có cổ tức, bán chứng quyền và các sự kiện khác.

Để khắc phục điều này và đảm bảo chỉ số phản ánh đúng sự biến động của giá cổ phiếu trên thị trường, các chuyên gia đã sử dụng một ước số (divisor). Giá trị của ước số được điều chỉnh liên tục để loại bỏ tác động của các sự kiện trên.

Cách tính chỉ số Dow Jones đã được điều chỉnh như sau:

DJIA = ∑Pi /D.

Trong đó D là số chia (divisor), thay đổi liên tục để phản ánh các thay đổi trong nghiệp vụ vốn. 

Trên đây là tổng quan về chỉ số Dow Jones là gì và cách tính chỉ số này. Có thể thấy, Dow Jones không chỉ là thước đo quan trọng phản ánh sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ mà còn mang lại cái nhìn tổng quan về tình hình kinh tế toàn cầu. Vì vậy, nếu bạn thực sự quan tâm và muốn tham gia vào thị trường đầu tư thông minh, hãy tìm hiểu kỹ lưỡng và thường xuyên cập nhật thông tin về chỉ số này!