Bảo vệ tài sản khỏi lạm phát với lợi suất kỳ vọng ~15% cùng hva

Lạm phát đang xói mòn tài sản của bạn? Khám phá cách bảo vệ tài sản khỏi lạm phát với HVA – giải pháp đầu tư lợi suất 15% HVA giúp không chỉ giữ mà còn tăng giá trị vốn dài hạn.

Giới thiệu

Lạm phát là gì và tại sao nó đe dọa tài sản của bạn?

Lạm phát là hiện tượng giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng lên theo thời gian, khiến sức mua của đồng tiền giảm xuống. Nói cách khác, cùng một số tiền, hôm nay bạn mua được ít hơn so với năm trước.

Tại Việt Nam, lạm phát có nhiều dạng phổ biến:

• Lạm phát lương thực thực phẩm: Giá gạo, thịt, rau củ tăng đột biến do mùa vụ hoặc biến động giá thế giới

• Lạm phát chi phí đẩy: Tăng giá xăng dầu, điện, nước kéo theo chi phí sản xuất và giá bán lẻ tăng

• Lạm phát tiền tệ: Do chính sách tiền tệ nới lỏng hoặc in thêm tiền gây mất giá đồng nội tệ

Theo số liệu từ Tổng cục Thống kê, CPI bình quân năm 2024 tăng 3,63% so với 2023. Trong 9 tháng đầu năm 2025, lạm phát tiếp tục có dấu hiệu tăng trở lại với mức YoY tháng 9/2025 đạt khoảng 3,38%.

Tác động thực tế của lạm phát đến đời sống và tài chính cá nhân

Lạm phát không chỉ là con số trên báo chí – nó ảnh hưởng trực tiếp đến túi tiền của bạn:

• Chi phí sinh hoạt leo thang: Một bữa ăn phở năm 2020 giá 40.000đ, nay có thể lên 50.000đ hoặc 55.000đ. Tiền thuê nhà, học phí con cái, chi phí y tế đều tăng đều.

• Sức mua suy giảm nghiêm trọng: 100 triệu đồng năm 2020, với lạm phát trung bình 3,5%/năm, chỉ còn tương đương ~83 triệu đồng vào năm 2025 về mặt sức mua thực tế.

• Giá trị tiền tiết kiệm bị xói mòn: Nếu bạn gửi tiết kiệm ngân hàng lãi suất 5%/năm trong khi lạm phát ở mức 3,5%, lợi nhuận thực của bạn chỉ còn ~1,5%/năm – con số quá nhỏ để tạo ra tài sản.

Vì sao lợi suất 15%/năm là mục tiêu kỳ vọng hợp lý?

Để thực sự bảo vệ tài sản khỏi lạm phát, bạn cần lợi suất đầu tư vượt xa mức lạm phát hiện tại. Dưới đây là phân tích cụ thể:

Công thức bảo toàn và tăng trưởng tài sản:

• Để giữ nguyên sức mua: Lợi suất ≥ Lạm phát

• Để tăng tài sản thực: Lợi suất >> Lạm phát + mục tiêu tăng trưởng

Với lạm phát Việt Nam dao động 3-4%/năm, một danh mục đầu tư cần đạt tối thiểu 7-8%/năm mới tạo chênh lệch thực có ý nghĩa. Đầu tư lợi suất 15% HVA là mức kỳ vọng tham vọng nhưng hợp lý vì:

• Vượt xa lạm phát: 15% - 3,5% = ~11,5% lợi nhuận thực – đủ mạnh để tài sản tăng trưởng đáng kể

• Phù hợp tham chiếu lịch sử: Theo UBS Global Investment Returns Yearbook 2024, cổ phiếu toàn cầu dài hạn trung bình ~7-10%/năm sau lạm phát

• Danh mục đa tài sản chuyên nghiệp: Kết hợp cổ phiếu, hàng hóa, công cụ phái sinh có thể đạt lợi suất cao hơn so với đầu tư thụ động đơn lẻ

Lưu ý quan trọng: Lợi suất cao luôn đi kèm biến động và rủi ro cao hơn. Bảo vệ tài sản khỏi lạm phát với HVA phù hợp với nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn (5-10 năm trở lên) và chấp nhận dao động giá trị ngắn hạn.

Giao diện ứng dụng HVA hiển thị các lựa chọn đầu tư và biểu đồ tài sản

HVA - nền tảng đầu tư bảo vệ tài sản

HVA là gì?

HVA là nền tảng đầu tư tài sản chuyên nghiệp tại Việt Nam, tập trung vào giải pháp quản lý danh mục đa dạng nhằm bảo vệ tài sản khỏi lạm phát và tối ưu hóa lợi nhuận dài hạn cho nhà đầu tư.

Loại hình dịch vụ chính:

• Quản lý danh mục đầu tư đa lớp tài sản (cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu, phái sinh)

• Công cụ đầu tư tự động dựa trên công nghệ QuantAI

• Tư vấn chiến lược phòng vệ và tăng trưởng vốn

Sứ mệnh và cam kết: Theo giới thiệu chính thức trên hva.vn, HVA hướng đến mục tiêu dân chủ hóa đầu tư chuyên nghiệp – mang công cụ quản lý quỹ tổ chức về tay nhà đầu tư cá nhân với chi phí hợp lý. Sứ mệnh cốt lõi là giúp khách hàng:

• Bảo toàn và gia tăng giá trị tài sản trong môi trường lạm phát

• Tiếp cận các chiến lược đầu tư thông minh, minh bạch

• Giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa khoa học

Tầm nhìn: Trở thành nền tảng đầu tư hàng đầu Việt Nam về giải pháp bảo vệ tài sản khỏi lạm phát, giúp hàng triệu người Việt đạt được tự do tài chính.

Độ tin cậy và minh bạch: HVA công khai phương pháp luận, công nghệ sử dụng và lịch sử hiệu suất trên trang chủ, giúp nhà đầu tư đánh giá khách quan trước khi tham gia.

Cơ chế hoạt động và sản phẩm đầu tư của HVA

Cơ chế đầu tư tổng quan:

HVA vận hành theo mô hình quản lý danh mục chuyên nghiệp với ba trụ cột chính:

1. Đầu tư đa lớp tài sản (Multi-Asset Approach)

• Phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản: cổ phiếu, hàng hóa futures, trái phiếu, quỹ ETF

• Giảm rủi ro tập trung, tăng khả năng sinh lời trong mọi điều kiện thị trường

2. Công nghệ QuantAI

• Hệ thống đầu tư định lượng (quantitative) dựa trên AI/Machine Learning

• Phân tích hàng triệu điểm dữ liệu lịch sử để tối ưu timing và tỷ trọng tài sản

• Theo công bố của HVA, công cụ này đã đạt "tăng trưởng kép trung bình 25%/năm" trong giai đoạn backtesting và vận hành thử nghiệm (lưu ý: đây là số liệu quá khứ, không đảm bảo tương lai)

3. Quản lý rủi ro động (Dynamic Risk Management)

• Điều chỉnh tỷ trọng tài sản theo biến động thị trường

• Cơ chế cắt lỗ tự động và tái cân bằng danh mục

Các sản phẩm đầu tư chính:

Sản phẩm Phòng vệ – Inflation Protection Portfolio

• Mục tiêu: Bảo vệ tài sản khỏi lạm phát với lợi suất kỳ vọng ~15%/năm

• Đặc điểm: Phù hợp nhà đầu tư chấp nhận biến động cao, nắm giữ rất dài hạn (7-10 năm)

• Cơ chế phân phối lợi nhuận: Lợi nhuận được ghi nhận theo giá trị tài sản ròng (NAV), nhà đầu tư có thể rút vốn theo định kỳ hoặc tái đầu tư để kép lãi

Sản phẩm Tăng trưởng – Growth Portfolio

• Mục tiêu: Lợi suất cao hơn (~20-25%/năm theo backtesting) với rủi ro biến động cao hơn

• Phù hợp: Nhà đầu tư trẻ, có kinh nghiệm, chấp nhận drawdown sâu

Quỹ cân bằng – Balanced Portfolio

• Mục tiêu: Cân bằng giữa tăng trưởng và ổn định (~10-12%/năm)

• Phù hợp: Người tiếp cận trung bình, muốn vừa bảo vệ tài sản khỏi lạm phát vừa giảm stress

Mô hình thu lợi nhuận:

• Lợi nhuận được tính theo NAV danh mục

• Nhà đầu tư có thể theo dõi biến động giá trị hàng ngày qua dashboard

• Không có cam kết lợi nhuận cố định – hiệu suất phụ thuộc vào thị trường và hiệu quả chiến lược

Lợi suất kỳ vọng và cam kết bảo vệ tài sản

Ý nghĩa "lợi suất kỳ vọng ~15%/năm":

Con số 15%/năm là mức lợi suất kỳ vọng – nghĩa là mục tiêu trung bình hàng năm trong dài hạn (5-10 năm), dựa trên:

• Phân tích lịch sử các lớp tài sản tương tự

• Backtesting chiến lược đa tài sản của HVA

• Điều kiện thị trường bình thường, không có khủng hoảng kéo dài

Điều quan trọng cần hiểu:

• Không phải lợi suất cam kết cố định: Một số năm có thể đạt 20-30%, một số năm có thể âm hoặc dưới 10%

• Biến động là bình thường: Trong hành trình đầu tư, danh mục có thể giảm 10-20% tạm thời trước khi phục hồi

• Cần thời gian: Lợi suất 15% là kỳ vọng dài hạn, không áp dụng cho đầu tư ngắn hạn 1-2 năm

Chính sách bảo vệ vốn và giảm thiểu rủi ro:

HVA áp dụng các biện pháp sau để bảo vệ tài sản nhà đầu tư:

Đa dạng hóa sâu:

• Không đặt trên 10% vào một tài sản đơn lẻ

• Phân bổ vào tài sản có tương quan thấp (cổ phiếu, hàng hóa, trái phiếu)

Cơ chế stop-loss động:

• Cắt giảm vị thế tự động khi tài sản giảm vượt ngưỡng định trước

• Bảo vệ vốn khỏi sụt giảm sâu trong thị trường giảm kéo dài

Tái cân bằng định kỳ:

• Điều chỉnh danh mục mỗi tháng/quý để duy trì tỷ trọng tối ưu

• Chốt lãi tự động ở tài sản tăng mạnh, bổ sung vào tài sản đang hấp dẫn

Minh họa lợi suất thực tế (số liệu giả định cho minh họa):

Lưu ý: Đây là số liệu minh họa dựa trên mô hình, không phải kết quả đầu tư thực tế trong quá khứ. Kết quả có thể khác nhau.

Tuyên bố rủi ro: Đầu tư chứng khoán và tài sản tài chính luôn chứa đựng rủi ro. Nhà đầu tư có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn. HVA không đảm bảo lợi nhuận và không bồi thường tổn thất. Vui lòng đọc kỹ tài liệu đầu tư và tư vấn chuyên gia trước khi quyết định.

Chiến lược đầu tư bảo vệ tài sản khỏi lạm phát với HVA

Tại sao đầu tư cùng HVA phù hợp để chống lạm phát?

Bảo vệ tài sản khỏi lạm phát với HVA mang lại lợi thế vượt trội so với các kênh đầu tư truyền thống nhờ những đặc điểm sau:

1. Danh mục thiết kế đặc biệt chống lạm phát

Không giống tiết kiệm ngân hàng hay trái phiếu đơn thuần, sản phẩm của HVA được cấu trúc để hưởng lợi từ các tài sản có tương quan dương với lạm phát:

• Cổ phiếu doanh nghiệp chất lượng: Các công ty có sức định giá mạnh (pricing power) – khi chi phí tăng, họ tăng giá bán mà không mất khách hàng. Theo nghiên cứu của UBS, cổ phiếu toàn cầu dài hạn vượt lạm phát với lợi suất thực trung bình 5-7%/năm.

• Hàng hóa (Commodities): Vàng, dầu, kim loại cơ bản thường tăng giá khi lạm phát tăng. Theo dữ liệu Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) 1969-2004, lợi suất hàng hóa đạt ~12,2%/năm – tương đương S&P 500 cùng kỳ.

• Tài sản thực (Real Assets): Bất động sản niêm yết (REITs), hạ tầng – các tài sản này có dòng tiền được điều chỉnh theo lạm phát.

2. Linh hoạt thích ứng môi trường kinh tế thay đổi

HVA sử dụng chiến lược động (tactical allocation) thay vì tĩnh:

• Khi lạm phát tăng: Tăng tỷ trọng hàng hóa, cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu, giảm trái phiếu dài hạn

• Khi lạm phát hạ nhiệt: Xoay sang cổ phiếu tăng trưởng, công nghệ, trái phiếu chất lượng cao

• Khi khủng hoảng: Giảm leverage, tăng tiền mặt/tương đương tiền

Nghiên cứu của Bank for International Settlements (BIS) chỉ ra rằng danh mục phòng vệ lạm phát tối ưu cần thay đổi theo từng "chế độ vĩ mô" (ổn định / kịch phát / biến động cao) – đúng như cách HVA vận hành.

Các yếu tố làm tăng lợi suất ~15%/năm trong sản phẩm của HVA

Đầu tư lợi suất 15% HVA không phải "phép màu" – nó là kết quả của cơ cấu danh mục khoa học và quản lý chuyên nghiệp. Dưới đây là phân tích chi tiết các thành phần tạo nên lợi suất:

1. Cơ cấu đầu tư tài sản tối ưu

Phân bổ theo mô hình phòng vệ lạm phát (ví dụ điển hình):

40% Cổ phiếu (Equities):

• 25% cổ phiếu giá trị (Value stocks) – có định giá thấp, cổ tức cao

• 15% cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu – ít bị ảnh hưởng lạm phát

• Kỳ vọng lợi suất: 10-15%/năm

30% Hàng hóa & Tài sản thực (Commodities & Real Assets):

• 15% Quỹ hàng hóa (commodity ETF) – vàng, dầu, kim loại

• 10% REITs (bất động sản niêm yết)

• 5% Hạ tầng, nông sản

• Kỳ vọng lợi suất: 12-18%/năm khi lạm phát tăng

20% Trái phiếu liên kết lạm phát & Tín phiếu ngắn hạn:

• TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) hoặc tương đương

• Trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao kỳ hạn ngắn

• Kỳ vọng lợi suất: 5-8%/năm, giảm biến động danh mục

10% Chiến lược đặc biệt (Alternative Strategies):

• Long-short equities

• Trend-following trên futures

• Merger arbitrage

• Kỳ vọng lợi suất: 8-12%/năm, tương quan thấp với thị trường

Công thức tổng hợp: Lợi suất danh mục ≈ (40% × 12%) + (30% × 15%) + (20% × 6%) + (10% × 10%) = ~11,9%

Cộng thêm alpha từ timing và quản lý chủ động → ~15%/năm

2. Quản lý rủi ro và tối ưu hóa dòng tiền

HVA không chỉ chọn tài sản tốt mà còn quản lý "khi nào mua, khi nào bán":

• Tactical Asset Allocation (TAA): Tăng/giảm tỷ trọng tài sản theo chu kỳ kinh tế và tín hiệu thị trường. Nghiên cứu cho thấy TAA có thể cải thiện lợi suất 2-4%/năm so với phân bổ tĩnh.

• Rebalancing thông minh: Không chỉ tái cân bằng định kỳ, mà còn dựa trên ngưỡng lệch tỷ trọng – chốt lãi tài sản tăng mạnh, bổ sung tài sản giảm giá (buy low, sell high).

• Quản lý biến động (Volatility Management): Giảm tỷ trọng rủi ro khi biến động thị trường tăng cao, tránh sụt giảm sâu trong giai đoạn khủng hoảng.

• Tái đầu tư lợi nhuận: Cổ tức, lãi coupon, lợi nhuận giao dịch được tái đầu tư liên tục → tận dụng lãi kép tăng tốc tài sản.

3. Công nghệ QuantAI – lợi thế cạnh tranh

Theo giới thiệu của HVA, hệ thống QuantAI là "bộ não" của chiến lược đầu tư:

• Phân tích dữ liệu lớn: Xử lý hàng triệu điểm dữ liệu giá, khối lượng, tin tức, báo cáo tài chính để phát hiện xu hướng sớm.

• Machine Learning: Học từ lịch sử để dự báo xác suất tăng/giảm của từng tài sản, tự điều chỉnh mô hình khi môi trường thay đổi.

• Backtesting nghiêm ngặt: Mọi chiến lược được kiểm định trên 10-20 năm dữ liệu lịch sử trước khi triển khai thực tế.

• Tự động hóa giao dịch: Loại bỏ cảm xúc con người, thực thi kỷ luật nghiêm ngặt, không bỏ lỡ cơ hội.

Theo công bố của HVA, hệ thống QuantAI đã đạt tăng trưởng kép trung bình 25%/năm trong giai đoạn thử nghiệm – cao hơn mục tiêu 15% của sản phẩm Phòng vệ (lưu ý: đây là số liệu backtesting/quá khứ, không đảm bảo cho tương lai).

Lạm phát không phải là hiện tượng tạm thời – nó là thực tế kinh tế mà mỗi người cần đối mặt suốt cuộc đời. Trong khi tiền gửi ngân hàng an toàn nhưng không đủ tạo ra giá trị thực, đầu tư không rõ ràng có thể khiến bạn mất tiền. Đó là lúc giải pháp bảo vệ tài sản khỏi lạm phát với HVA trở nên có ý nghĩa.

Nếu bạn đang tìm kiếm một giải pháp đầu tư toàn diện, đa dạng các lớp tài sản để tối ưu hóa lợi nhuận mà chưa tìm được nền tảng phù hợp, bạn có thể liên hệ với HVA qua Hotline 1900 255 819. Với kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn tài chính và đầu tư công nghệ, đội ngũ chuyên viên của chúng tôi sẽ tư vấn tận tình, giúp bạn xây dựng danh mục đầu tư thông minh và hiệu quả.