Nên đầu tư quỹ etf nào? hướng dẫn chọn lọc quỹ etf tốt nhất 2025

Nên đầu tư quỹ ETF nào tại Việt Nam? Bài viết này phân tích chi tiết quỹ ETF nào tốt nhất cho bạn, cách đầu tư quỹ ETF như thế nào. Khám phá ngay!

Quỹ ETF là gì? Tại sao nên cân nhắc đầu tư?

Trước khi trả lời câu hỏi nên đầu tư quỹ ETF nào, điều quan trọng là phải hiểu rõ bản chất của loại hình tài sản này.

• Định nghĩa: Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư được thiết kế để mô phỏng biến động của một chỉ số tham chiếu cụ thể (ví dụ: VN30, S&P 500, giá vàng, trái phiếu...). Chứng chỉ quỹ ETF được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán tương tự như cổ phiếu thông thường.

• Cơ chế hoạt động: Thay vì mua từng cổ phiếu riêng lẻ trong một rổ chỉ số, nhà đầu tư chỉ cần mua chứng chỉ quỹ ETF là đã sở hữu gián tiếp toàn bộ danh mục cơ cấu của quỹ đó. Giá của chứng chỉ quỹ ETF sẽ biến động tương ứng với giá trị của tài sản cơ sở mà nó mô phỏng.

Vậy tại sao ETF lại thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư?

• Đa dạng hóa danh mục: Chỉ với một giao dịch mua ETF, bạn đã có thể sở hữu một danh mục đa dạng gồm nhiều cổ phiếu hoặc tài sản khác nhau, giúp giảm thiểu rủi ro phi hệ thống (rủi ro của từng công ty riêng lẻ).

• Chi phí thấp: So với các quỹ chủ động truyền thống, quỹ ETF thường có tỷ lệ chi phí quản lý (expense ratio) thấp hơn đáng kể do chiến lược đầu tư thụ động (mô phỏng chỉ số).

• Minh bạch: Danh mục cơ cấu của quỹ ETF thường được công bố hàng ngày, giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi tài sản mình đang nắm giữ.

• Linh hoạt và thanh khoản cao: Bạn có thể mua/bán chứng chỉ quỹ ETF bất cứ lúc nào trong phiên giao dịch trên sàn chứng khoán, tương tự như cổ phiếu, với tính thanh khoản thường tốt hơn so với các quỹ mở truyền thống.

Nên đầu tư quỹ ETF nào? Tại sao nên cân nhắc đầu tư?

Có nên đầu tư quỹ ETF không? Ưu và nhược điểm cần biết

Đây là một trong những câu hỏi nền tảng trước khi đi sâu vào việc lựa chọn cụ thể. Quyết định có nên đầu tư quỹ ETF hay không phụ thuộc vào mục tiêu, khẩu vị rủi ro và kiến thức của mỗi nhà đầu tư. Hãy cùng xem xét ưu và nhược điểm:

Ưu điểm:

• Đa dạng hóa dễ dàng: Như đã đề cập, đây là lợi ích lớn nhất, giúp giảm rủi ro đáng kể so với đầu tư vào một vài cổ phiếu đơn lẻ.

• Chi phí thấp: Giúp tối ưu lợi nhuận dài hạn, đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

• Tiếp cận thị trường hiệu quả: Cho phép đầu tư vào toàn bộ thị trường hoặc một ngành cụ thể chỉ qua một mã chứng khoán.

• Minh bạch: Dễ dàng theo dõi danh mục và hiệu suất.

• Linh hoạt giao dịch: Mua bán dễ dàng trên sàn.

Nhược điểm:

• Rủi ro thị trường: ETF vẫn chịu rủi ro chung của toàn bộ thị trường hoặc ngành mà nó mô phỏng. Khi thị trường giảm, giá ETF cũng sẽ giảm theo.

• Sai lệch so với chỉ số (Tracking Error): Không phải lúc nào ETF cũng mô phỏng chính xác 100% chỉ số tham chiếu do chi phí, tái cơ cấu danh mục, hoặc kỹ thuật quản lý quỹ.

• Chi phí giao dịch: Mặc dù phí quản lý thấp, nhà đầu tư vẫn phải chịu phí giao dịch mua/bán trên sàn như cổ phiếu.

• ETF chuyên biệt có thể rủi ro cao: Các quỹ ETF tập trung vào ngành hẹp hoặc sử dụng đòn bẩy có thể mang lại rủi ro cao hơn.

• Không vượt trội hơn thị trường (theo thiết kế): Mục tiêu của hầu hết ETF là mô phỏng chỉ số, không phải đánh bại thị trường như quỹ chủ động (tuy nhiên, nhiều quỹ chủ động cũng không làm được điều này).

Kết luận nhỏ: Nhìn chung, với những ưu điểm vượt trội về đa dạng hóa và chi phí, ETF là một công cụ đầu tư hiệu quả, đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư dài hạn, người mới bắt đầu hoặc những ai muốn xây dựng danh mục cốt lõi ổn định. Do đó, câu trả lời cho việc có nên đầu tư quỹ ETF thường là "Có", nhưng cần lựa chọn kỹ lưỡng.

Đầu tư quỹ ETF như thế nào cho người mới bắt đầu?

Nếu bạn đã quyết định tham gia vào kênh đầu tư này, bước tiếp theo là tìm hiểu đầu tư quỹ ETF như thế nào. Quy trình khá đơn giản và tương tự như giao dịch cổ phiếu:

1. Mở tài khoản chứng khoán: Bạn cần có tài khoản tại một công ty chứng khoán uy tín tại Việt Nam. Nếu đã có tài khoản, bạn có thể bỏ qua bước này.

2. Nghiên cứu và lựa chọn ETF: Đây là bước quan trọng nhất, liên quan trực tiếp đến câu hỏi nên đầu tư quỹ ETF nào. Hãy dựa vào các tiêu chí sẽ được phân tích chi tiết ở phần sau.

3. Nạp tiền vào tài khoản: Chuyển tiền vào tài khoản chứng khoán của bạn để có sức mua.

4. Đặt lệnh mua/bán ETF:

• Tìm mã chứng khoán của quỹ ETF bạn muốn mua (ví dụ: E1VFVN30, FUESSVFL...).

• Đặt lệnh mua (hoặc bán) trên nền tảng giao dịch của công ty chứng khoán, nhập số lượng và mức giá mong muốn (lệnh giới hạn - LO) hoặc chọn khớp lệnh theo giá thị trường (lệnh thị trường - MP, ATO, ATC).

5. Theo dõi và quản lý danh mục: Sau khi mua, hãy thường xuyên theo dõi hiệu quả đầu tư của quỹ ETF, xem xét tái cân bằng danh mục định kỳ nếu cần thiết, dựa trên mục tiêu và tình hình thị trường.

Quá trình đầu tư quỹ ETF như thế nào về cơ bản là không phức tạp, nhưng việc lựa chọn đúng quỹ mới là yếu tố quyết định thành công.

Đầu tư quỹ ETF như thế nào cho người mới bắt đầu?

Tiêu chí quan trọng khi lựa chọn Nên đầu tư quỹ ETF nào

Đây là phần cốt lõi giúp bạn trả lời câu hỏi cách đầu tư chứng chỉ quỹ hiệu quả. Việc lựa chọn không nên cảm tính mà cần dựa trên các tiêu chí định lượng và định tính rõ ràng:

• Chỉ số tham chiếu (Underlying Index):

• Quỹ ETF mô phỏng chỉ số nào? (VN30, VN100, VNFIN LEAD, VNDIAMOND...).

• Chỉ số đó có phù hợp với mục tiêu và kỳ vọng của bạn không? Ví dụ, VN30 đại diện cho các công ty lớn nhất, VNFIN LEAD tập trung vào ngành tài chính, VNDIAMOND gồm các cổ phiếu hết room ngoại tiềm năng.

• Hiểu rõ đặc điểm của chỉ số giúp bạn dự đoán được tiềm năng và rủi ro của ETF.

• Quy mô quỹ (AUM - Assets Under Management):

• Tổng giá trị tài sản ròng mà quỹ đang quản lý.

• AUM lớn thường cho thấy quỹ có uy tín, thu hút được nhiều nhà đầu tư và có thể có thanh khoản tốt hơn, chi phí hoạt động hiệu quả hơn. Tuy nhiên, đây không phải là yếu tố duy nhất.

• Chi phí quản lý (Expense Ratio - TER):

• Tỷ lệ phần trăm chi phí hàng năm mà quỹ thu trên tổng tài sản.

• Chi phí càng thấp càng tốt, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận thực nhận của nhà đầu tư. Hãy so sánh TER giữa các quỹ ETF cùng mô phỏng một chỉ số.

• Mức sai lệch so với chỉ số (Tracking Error):

• Đo lường mức độ chênh lệch giữa hiệu suất của ETF và hiệu suất của chỉ số tham chiếu.

• Tracking Error thấp cho thấy quỹ mô phỏng chỉ số tốt và hiệu quả. Thông tin này thường có trong các báo cáo hoặc bản cáo bạch của quỹ.

• Thanh khoản (Liquidity):

• Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của chứng chỉ quỹ ETF trên sàn.

• Thanh khoản cao giúp việc mua/bán diễn ra dễ dàng, nhanh chóng và với mức chênh lệch giá mua/bán (spread) thấp. ETF có thanh khoản thấp có thể khó giao dịch với số lượng lớn.

• Nhà quản lý quỹ (Fund Manager/Issuer):

• Công ty quản lý quỹ nào đứng sau ETF? (VFM, SSIAM, Mirae Asset, VinaCapital, Bảo Việt Fund...).

• Uy tín, kinh nghiệm và năng lực của nhà quản lý quỹ là yếu tố quan trọng đảm bảo quỹ hoạt động hiệu quả và minh bạch.

Việc cân nhắc kỹ lưỡng các yếu tố trên sẽ giúp bạn có cơ sở vững chắc để quyết định nên đầu tư quỹ ETF nào phù hợp nhất.

Top 7 Quỹ ETF tại Việt Nam tiềm năng

Thị trường Việt Nam hiện có khá nhiều quỹ ETF nội địa và một số quỹ ngoại tham chiếu chỉ số Việt Nam. Dưới đây là danh sách 7 quỹ ETF tại Việt Nam (nội địa, đang niêm yết) đáng chú ý để bạn tham khảo (Lưu ý: Đây chỉ là thông tin tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư):

1. Quỹ ETF VFMVN30 (Mã: E1VFVN30):

• Mô phỏng chỉ số VN30 (Top 30 công ty vốn hóa lớn nhất HOSE).

• Là một trong những quỹ ETF lâu đời và có quy mô lớn nhất Việt Nam.

• Quản lý bởi: VFM (VietFund Management).

2. Quỹ ETF SSIAM VNFIN LEAD (Mã: FUESSVFL):

• Mô phỏng chỉ số VNFIN LEAD (Các cổ phiếu ngành tài chính hàng đầu).

• Phù hợp với nhà đầu tư kỳ vọng vào sự tăng trưởng của ngành tài chính.

• Quản lý bởi: SSIAM (Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI).

3. Quỹ ETF SSIAM VN30 (Mã: FUESSV30):

• Cũng mô phỏng chỉ số VN30, cạnh tranh trực tiếp với E1VFVN30.

• Nhà đầu tư có thể so sánh về chi phí, tracking error giữa hai quỹ này.

• Quản lý bởi: SSIAM.

4. Quỹ ETF VinaCapital VN100 (Mã: FUEVFVND):

• Mô phỏng chỉ số VN100 (Kết hợp VN30 và VNMIDCAP).

• Cung cấp mức độ đa dạng hóa rộng hơn VN30.

• Quản lý bởi: VinaCapital Fund Management.

5. Quỹ ETF VFMVN DIAMOND (Mã: FUEVFVDC): (Mã giao dịch có thể khác nhau trên từng sàn/ctck, ví dụ FUEVFVDC01)

• Mô phỏng chỉ số VNDiamond (Các cổ phiếu blue-chip hết room ngoại).

• Thường thu hút sự quan tâm của khối ngoại và có tiềm năng tăng trưởng đặc thù.

• Quản lý bởi: VFM.

6. Quỹ ETF BVFED (Mã: FUCTVGF1? Kiểm tra lại mã): (Cần xác nhận lại mã và chỉ số tham chiếu chính xác, có thể dựa trên VNDiamond hoặc chỉ số khác của BV)

• Thường tham chiếu các chỉ số như VNDiamond hoặc các rổ cổ phiếu do Bảo Việt thiết kế.

• Quản lý bởi: Bảo Việt Fund (Baoviet Fund Management Company Limited).

7. Quỹ ETF MAFM VN30 (Mã: FUEMAV30):

• Một lựa chọn khác cho nhà đầu tư muốn đầu tư vào rổ VN30.

• Quản lý bởi: Mirae Asset (Việt Nam) Fund Management Company Limited.

Lưu ý: Danh sách 7 quỹ ETF tại Việt Nam này chỉ mang tính tham khảo tại thời điểm viết bài (Quý 2/2025). Nhà đầu tư cần tự mình nghiên cứu kỹ lưỡng, xem xét các tiêu chí đã nêu và cập nhật thông tin mới nhất trước khi ra quyết định. Hiệu quả hoạt động của các quỹ có thể thay đổi theo thời gian.

Các quỹ ETF nên đầu tư: Phân loại và chiến lược lựa chọn

Thay vì chỉ nhìn vào danh sách cụ thể, việc hiểu cách phân loại và xây dựng chiến lược sẽ giúp bạn chủ động hơn trong việc xác định các quỹ ETF nên đầu tư cho danh mục của mình.

Các quỹ ETF nên đầu tư: Phân loại và chiến lược lựa chọn

Phân loại ETF phổ biến:

• Theo chỉ số thị trường rộng: Mô phỏng các chỉ số chính như VN30, VN100 (Ví dụ: E1VFVN30, FUEVFVND). Đây thường là lựa chọn cốt lõi cho danh mục.

• Theo ngành/Lĩnh vực: Tập trung vào một ngành cụ thể như tài chính (FUESSVFL), bất động sản (nếu có)... Phù hợp khi bạn có niềm tin vào tiềm năng của một ngành nào đó.

• Theo yếu tố/Chiến lược: Mô phỏng các chỉ số dựa trên yếu tố như giá trị, tăng trưởng, cổ tức cao, vốn hóa nhỏ, hoặc các chỉ số đặc thù như VNDiamond (FUEVFVDC).

• Theo loại tài sản khác: Ngoài cổ phiếu, còn có ETF trái phiếu, ETF vàng (chưa phổ biến tại Việt Nam dưới dạng ETF nội).

Chiến lược lựa chọn:

• Đầu tư cốt lõi (Core Investment): Sử dụng các ETF mô phỏng chỉ số thị trường rộng (VN30, VN100) làm nền tảng danh mục để nắm bắt tăng trưởng chung của thị trường.

• Đầu tư vệ tinh (Satellite Investment): Bổ sung các ETF ngành hoặc ETF theo yếu tố để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn hoặc đa dạng hóa thêm, dựa trên nhận định cá nhân và Tin tức thị trường. Ví dụ, nếu Tin tức thị trường cho thấy ngành ngân hàng có triển vọng, bạn có thể cân nhắc tăng tỷ trọng ETF tài chính.

• Đầu tư dài hạn (Buy and Hold): Mua và nắm giữ ETF trong dài hạn, tận dụng lợi thế lãi kép và giảm thiểu ảnh hưởng của biến động ngắn hạn. Chiến lược này đặc biệt phù hợp với ETF chi phí thấp, mô phỏng chỉ số rộng.

• Đầu tư định kỳ (Dollar-Cost Averaging - DCA): Đầu tư một số tiền cố định vào ETF theo định kỳ (hàng tháng, hàng quý) bất kể giá thị trường, giúp trung bình giá vốn và giảm rủi ro mua đỉnh.

Việc kết hợp các loại ETF và chiến lược phù hợp sẽ giúp bạn xây dựng một danh mục tối ưu, trả lời được câu hỏi các quỹ ETF nên đầu tư nào là phù hợp nhất với bạn.

Vậy cuối cùng, nên đầu tư vào quỹ ETF nào là tốt nhất cho bạn?

Sau khi đã tìm hiểu về định nghĩa, ưu nhược điểm, cách đầu tư, tiêu chí lựa chọn và các loại ETF phổ biến, câu hỏi mấu chốt vẫn là: nên đầu tư vào quỹ ETF nào?

Không có câu trả lời duy nhất hay "tốt nhất" cho tất cả mọi người. Quỹ ETF nào tốt nhất phụ thuộc hoàn toàn vào:

1. Mục tiêu tài chính cá nhân: Bạn đầu tư để làm gì? (Mua nhà, nghỉ hưu, học vấn cho con...). Mục tiêu khác nhau sẽ dẫn đến chiến lược và lựa chọn ETF khác nhau.

2. Thời gian đầu tư: Bạn dự định đầu tư trong bao lâu? (Ngắn hạn, trung hạn, dài hạn). Đầu tư dài hạn thường phù hợp với ETF cổ phiếu, trong khi mục tiêu ngắn hạn có thể cần các loại tài sản ít biến động hơn.

3. Khẩu vị rủi ro: Bạn sẵn sàng chấp nhận mức độ biến động (rủi ro) đến đâu? ETF mô phỏng VN30 có thể ít biến động hơn ETF ngành hoặc ETF small-cap. Hãy chọn ETF phù hợp với mức độ chịu đựng rủi ro của bạn.

4. Kiến thức và thời gian: Bạn có nhiều thời gian để nghiên cứu sâu về từng ngành, từng cổ phiếu không? Nếu không, các ETF mô phỏng chỉ số thị trường rộng là lựa chọn đơn giản và hiệu quả.

Lời khuyên:

• Người mới bắt đầu: Thường nên ưu tiên các quỹ ETF mô phỏng chỉ số thị trường rộng như VN30 hoặc VN100 (ví dụ: E1VFVN30, FUESSV30, FUEVFVND) vì tính đa dạng hóa cao, dễ hiểu và chi phí hợp lý. Đây là cách tốt để làm quen với thị trường.

• Nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn: Có thể xem xét kết hợp ETF cốt lõi với các ETF ngành (như FUESSVFL) hoặc ETF theo yếu tố (như FUEVFVDC) để tối ưu hóa danh mục dựa trên nhận định thị trường.

• Luôn đa dạng hóa: Ngay cả khi chọn ETF, đừng bỏ hết trứng vào một giỏ. Có thể xem xét sở hữu 2-3 loại ETF khác nhau (ví dụ: 1 ETF VN30, 1 ETF VNDiamond) để tăng cường đa dạng hóa.

Hãy tự đánh giá các yếu tố trên của bản thân trước khi quyết định nên đầu tư vào quỹ ETF nào.

Kết luận

Quỹ ETF là một công cụ đầu tư mạnh mẽ, mang lại nhiều lợi ích về đa dạng hóa, chi phí và tính linh hoạt. Việc hiểu rõ ETF là gì, có nên đầu tư quỹ ETF và đầu tư quỹ ETF như thế nào là những bước đầu tiên quan trọng.

Tuy nhiên, để trả lời câu hỏi cốt lõi nên đầu tư quỹ ETF nào, không có công thức chung. Lựa chọn tốt nhất phải dựa trên việc phân tích kỹ lưỡng các tiêu chí như chỉ số tham chiếu, quy mô, chi phí, tracking error, thanh khoản và uy tín nhà quản lý quỹ, đồng thời phải phù hợp với mục tiêu tài chính, thời gian đầu tư và khẩu vị rủi ro của chính bạn. Tham khảo danh sách 7 quỹ ETF tại Việt Nam và cân nhắc các quỹ ETF nên đầu tư theo chiến lược là cần thiết, nhưng quyết định cuối cùng cần đến từ sự nghiên cứu và đánh giá cá nhân.

Đầu tư luôn đi kèm với rủi ro, nhưng việc trang bị kiến thức vững chắc sẽ giúp bạn tự tin hơn trên hành trình xây dựng tài sản của mình. Để cập nhật thêm kiến thức và phân tích chuyên sâu về thị trường tài chính, chứng khoán, bạn có thể tham khảo các nguồn thông tin uy tín và các chuyên gia phân tích tại HVA.