Đầu tư

11 tháng 05, 2025

Các loại trái phiếu phổ biến và đặc điểm từng loại

HVA sẽ giúp bạn khám phá thế giới các loại trái phiếu một cách toàn diện, từ các loại trái phiếu ở Việt Nam đến các loại trái phiếu của ngân hàng ngay sau đây.

Các loại trái phiếu ở Việt Nam

Thị trường trái phiếu Việt Nam ngày càng phát triển đa dạng với nhiều loại hình khác nhau, mỗi loại đều mang những đặc điểm và phù hợp với các đối tượng nhà đầu tư khác nhau. Dưới đây là phân tích chi tiết về các loại trái phiếu phổ biến tại Việt Nam:

Trái phiếu Chính phủ

Đặc điểm

Nhà phát hành: Chính phủ các nước.
Mục đích: Huy động vốn để chi tiêu cho các hoạt động của nhà nước như xây dựng cơ sở hạ tầng, đầu tư công...
Tính pháp lý: Được bảo đảm bởi uy tín và năng lực tài chính của chính phủ.

Loại hình

Trái phiếu kho bạc: Là loại trái phiếu phổ biến nhất, được phát hành để tài trợ cho các hoạt động thường xuyên của chính phủ.
Trái phiếu dự án: Được phát hành để tài trợ cho các dự án cụ thể như xây dựng đường cao tốc, sân bay...

Trái phiếu Doanh nghiệp

Đặc điểm

Nhà phát hành: Các công ty, tập đoàn.
Mục đích: Huy động vốn để đầu tư mở rộng sản xuất, kinh doanh.

Loại hình

Trái phiếu chuyển đổi: Có thể chuyển đổi thành cổ phiếu của công ty phát hành.
Trái phiếu có bảo đảm: Có tài sản thế chấp đảm bảo.
Trái phiếu không có bảo đảm: Không có tài sản thế chấp.

Trái phiếu Tổ chức tài chính

Đặc điểm

Nhà phát hành: Các ngân hàng, công ty tài chính.
Mục đích: Huy động vốn để tăng quy mô hoạt động.

Loại hình

Trái phiếu tiết kiệm: Dành cho cá nhân, có kỳ hạn ngắn.
Trái phiếu kỳ hạn: Có kỳ hạn dài hơn, dành cho các nhà đầu tư tổ chức.

Trái phiếu tổ chức tài chính

Đặc điểm

Được phát hành bởi các ngân hàng, công ty tài chính.
Rủi ro tín dụng tương đương với trái phiếu doanh nghiệp.

Loại hình

Trái phiếu tiết kiệm: Dành cho cá nhân, có kỳ hạn ngắn.
Trái phiếu kỳ hạn: Có kỳ hạn dài hơn, dành cho các nhà đầu tư tổ chức.

Trái phiếu chính quyền địa phương

Đặc điểm

Được phát hành bởi các chính quyền địa phương để tài trợ cho các dự án phát triển địa phương.
Rủi ro tín dụng thấp hơn trái phiếu doanh nghiệp nhưng cao hơn trái phiếu chính phủ.

Ưu điểm

Lợi suất hấp dẫn: Cao hơn trái phiếu chính phủ.
Đóng góp vào sự phát triển địa phương.

Nhược điểm

Thanh khoản thấp hơn: So với trái phiếu chính phủ.
Phù hợp với: Nhà đầu tư muốn đầu tư vào các dự án cụ thể tại địa phương.

Đặc điểm loại hình các loại trái phiếu ở Việt Nam

Các loại trái phiếu doanh nghiệp

Trái phiếu doanh nghiệp là một loại trái phiếu được phát hành bởi các công ty tư nhân hoặc công ty cổ phần để huy động vốn. Có mấy loại trái phiếu doanh nghiệp phổ biến mà nhà đầu tư cần quan tâm gồm:

Trái phiếu doanh nghiệp theo thời hạn

Trái phiếu Cố Định: Trái phiếu với lãi suất cố định được trả trong suốt thời gian trái phiếu còn hiệu lực.
Trái phiếu Biến Động Lãi Suất: Lãi suất được điều chỉnh theo điều kiện thị trường.

Trái phiếu doanh nghiệp theo mục đích sử dụng

Trái phiếu mua sắm: Được sử dụng để mua sắm thiết bị hoặc tài sản cố định cho công ty.
Trái phiếu xây dựng: Sử dụng để tài trợ cho dự án xây dựng của công ty.

Trái phiếu doanh nghiệp theo tài sản đảm bảo

Trái phiếu đảm bảo bất động sản: Bảo đảm bằng tài sản bất động sản của công ty.
Trái phiếu đảm bảo công nghệ: Được bảo đảm bởi tài sản công nghệ của công ty.

Trái phiếu doanh nghiệp theo loại thanh toán

Trái phiếu thường kỳ: Lãi suất và gốc được trả đều đặn theo kỳ hạn.
Trái phiếu phát hành một lần: Gốc và lãi suất được trả một lần khi trái phiếu đáo hạn.

Trái phiếu doanh nghiệp theo mức rủi ro

Trái phiếu mạo hiểm: Có mức rủi ro cao, thường được cấp bởi các công ty có khả năng trả nợ thấp.
Trái phiếu đầu tư chất lượng cao: Được đánh giá có chất lượng tín dụng cao, có rủi ro thấp hơn.

Các loại trái phiếu chính phủ phổ biến tại Việt Nam

Các loại trái phiếu chính phủ phổ biến tại Việt Nam được phát hành bởi chính phủ

Trái phiếu Chính phủ là một công cụ nợ được phát hành bởi Chính phủ, thường thông qua Ngân hàng Nhà nước, nhằm huy động vốn để tài trợ cho các hoạt động của nhà nước. Trái phiếu Chính phủ thường được coi là một trong những loại hình đầu tư an toàn nhất vì được bảo đảm bởi uy tín và năng lực tài chính của Chính phủ.

Tín phiếu kho bạc

Đặc điểm: Có kỳ hạn ngắn, thường dưới 1 năm.
Mục đích: Huy động vốn ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu chi tiêu thường xuyên của nhà nước.
Ưu điểm: Thanh khoản cao, rủi ro thấp.

Trái phiếu kho bạc

Đặc điểm: Có kỳ hạn dài hơn tín phiếu kho bạc, thường từ 1 năm trở lên.
Mục đích: Huy động vốn trung và dài hạn để tài trợ cho các dự án lớn, các chương trình đầu tư công.
Ưu điểm: Lãi suất hấp dẫn hơn tín phiếu kho bạc, phù hợp với nhà đầu tư có kỳ hạn trung và dài hạn.

Công trái xây dựng quốc gia

Đặc điểm: Là loại trái phiếu đặc biệt, thường được phát hành để huy động vốn cho các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng quan trọng của quốc gia.
Ưu điểm: Mang ý nghĩa đóng góp vào sự phát triển của đất nước.

Ưu điểm trái phiếu chính phủ

An toàn cao

Bảo lãnh của Chính phủ: Đây là yếu tố cốt lõi. Chính phủ, với nguồn lực tài chính và uy tín lớn, cam kết trả lãi và gốc cho nhà đầu tư. Rủi ro vỡ nợ gần như bằng không, làm cho trái phiếu Chính phủ trở thành một trong những kênh đầu tư an toàn nhất.
Ưu tiên thanh toán: Trong trường hợp Chính phủ gặp khó khăn về tài chính, trái phiếu Chính phủ thường được ưu tiên thanh toán trước các loại nợ khác.

Thanh khoản cao

Thị trường rộng lớn: Trái phiếu Chính phủ được giao dịch trên thị trường thứ cấp rộng lớn, tạo điều kiện thuận lợi cho nhà đầu tư mua bán.
Nhu cầu cao: Cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức đều quan tâm đến trái phiếu Chính phủ, tạo ra cầu lớn và đảm bảo tính thanh khoản.

Lãi suất ổn định

Chính sách tiền tệ: Lãi suất trái phiếu Chính phủ thường được điều chỉnh theo chính sách tiền tệ của nhà nước, đảm bảo sự ổn định và dự báo được.
Mức lãi suất hấp dẫn: So với các hình thức tiết kiệm khác như gửi tiết kiệm, lãi suất trái phiếu Chính phủ thường hấp dẫn hơn.

Thu nhập cố định

Dòng tiền ổn định: Nhà đầu tư sẽ nhận được khoản lãi suất cố định trong suốt thời gian nắm giữ trái phiếu, giúp đảm bảo thu nhập.
Dễ lập kế hoạch: Với dòng tiền ổn định, nhà đầu tư dễ dàng lập kế hoạch tài chính cá nhân hoặc doanh nghiệp.

Các loại trái phiếu của ngân hàng phổ biến

Trái phiếu tiết kiệm

Đặc điểm: Dành cho cá nhân, có kỳ hạn ngắn và trung hạn, thường từ 1-5 năm.

Ưu điểm:

Lãi suất hấp dẫn hơn so với gửi tiết kiệm thông thường.
Thủ tục mua bán đơn giản.
Thanh khoản tương đối cao.

Nhược điểm:

Lãi suất có thể thay đổi tùy thuộc vào chính sách của ngân hàng.
Kỳ hạn ngắn hơn so với các loại trái phiếu khác.

Trái phiếu kỳ hạn

Đặc điểm: Có kỳ hạn dài hơn trái phiếu tiết kiệm, thường từ 5 năm trở lên.

Ưu điểm:

Lãi suất thường cao hơn trái phiếu tiết kiệm.
Phù hợp cho các nhà đầu tư có kỳ hạn đầu tư dài.

Nhược điểm:

Thanh khoản có thể thấp hơn so với trái phiếu tiết kiệm.
Rủi ro lãi suất cao hơn.

Trái phiếu chuyển đổi

Đặc điểm: Cho phép nhà đầu tư chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu của ngân hàng sau một thời gian nhất định.

Ưu điểm:

Kết hợp cả tính an toàn của trái phiếu và tiềm năng sinh lời của cổ phiếu.

Nhược điểm:

Giá trị của trái phiếu phụ thuộc vào giá cổ phiếu của ngân hàng.

Trái phiếu có bảo đảm

Đặc điểm: Có tài sản thế chấp đảm bảo cho trái phiếu, thường là các khoản vay của khách hàng.

Ưu điểm:

Rủi ro thấp hơn so với trái phiếu không có bảo đảm.

Nhược điểm:

Lãi suất có thể thấp hơn so với trái phiếu không có bảo đảm.

Các loại trái phiếu của ngân hàng phổ biến ở Việt Nam

Tóm lại, thị trường trái phiếu Việt Nam ngày càng phát triển đa dạng với nhiều loại hình hấp dẫn. Từ trái phiếu Chính phủ, doanh nghiệp đến trái phiếu ngân hàng, mỗi loại đều mang những đặc điểm riêng biệt. Để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, nhà đầu tư cần có kiến thức sâu rộng về các loại trái phiếu và xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. HVA tin rằng với những thông tin đã cung cấp thì nhà đầu tư cũng nắm được trái phiếu có mấy loại, đồng thời có được những lựa chọn đầu tư thông minh và hiệu quả. Hãy liên hệ với https://hva.vn/ để được tư vấn và hỗ trợ tốt nhất nhé.